Các quỹ tương hỗ và ETF lớn nhất thế giới hiện nay

Tổng giá trị tài sản ròng toàn cầu của các quỹ hỗn hợp (mutual fund) và quỹ giao dịch được niêm yết (ETF) đã đạt 38 nghìn tỷ đô la vào năm 2022. 

Mặc dù thị trường có quy mô khổng lồ, nhưng thị phần chỉ nắm bởi một số ít thương hiệu.

Ngày càng lớn mạnh hơn

Infographic dưới đây sử dụng dữ liệu từ Morningstar để thể hiện về các quỹ lớn nhất và tỷ lệ tăng trưởng của các quỹ này trong năm 2022.

Dưới đây là xếp hạng các quỹ hỗn hợp và quỹ giao dịch được niêm yết (ETF) dựa trên tài sản ròng, thể hiện tỷ lệ tăng trưởng tự nhiên của các quỹ này.

Tỷ lệ tăng trưởng tự nhiên đo lường sự thay đổi trong số tiền được gửi vào hoặc rút ra khỏi quỹ, không tính đến biến động thị trường chung. 

Cấp	Quỹ đầu tư	Tài sản ròng năm 2022	Tăng trưởng tự nhiên (2021-2022)
1	Vanguard	6,6 tỷ đô	1,3%
2	iShares	2,9 tỷ đô	6,8%
3	Fidelity	2,1 tỷ đô	-0,4%
4	American Funds	1,9 tỷ đô	-2,4%
5	State Street	1,1 tỷ đô	2,2%
6	Invesco	732 triệu đô	-1,8%
7	JPMorgan	708 triệu đô	-1,2%
8	BlackRock	690 triệu đô	-5,3%
9	T. Rowe Price	637 triệu đô	-7,2%
10	Franklin Templeton	577 triệu đô	-8,1%

 

Vanguard và iShares tiếp tục nắm giữ vị trí dẫn đầu và chiếm 25% tổng tài sản ròng của quỹ hỗn hợp và quỹ giao dịch được niêm yết (ETF) trên toàn cầu. 

Cả hai đều ghi nhận dòng tiền chảy vào, tuy nhiên iShares có tỷ lệ tăng trưởng cao hơn đáng kể khi thu về 222 tỷ đô la, gấp đôi con số 101 tỷ đô la mà Vanguard đã nhận được.

State Street, quỹ đầu tư lớn thứ năm, là tên duy nhất trên danh sách nhận được dòng tiền chảy vào. 

Công ty này quản lý SPDR S&P 500 ETF, là quỹ giao dịch được niêm yết lớn nhất thế giới. Điều này khiến nó trở thành lựa chọn hàng đầu cho nhà đầu tư cá nhân vào đầu năm 2023.

Rowe Price và Franklin Templeton, đã ghi nhận dòng tiền rút ra trong hai năm liên tiếp. Cả hai công ty tập trung vào hoạt động quản lý, một chiến lược nhằm vượt qua thị trường chung thông qua quyết định của các nhà quản lý đầu tư.

Thay đổi Ưu tiên: Từ Quỹ hỗn hợp đến Quỹ giao dịch được niêm yết (ETF)

Nhà đầu tư đang dần thay đổi sự ưu tiên của họ, từ việc đầu tư vào các quỹ chủ động và quỹ tương hỗ sang việc đầu tư vào các Quỹ giao dịch được niêm yết (ETF) và các quỹ theo chiến lược thụ động. 

Vào năm 2022, điều này đã khiến các quỹ đầu tư tích cực phải đối mặt với sự giảm thiểu danh tiếng và tăng cường cạnh tranh với các quỹ khác.

Nguyên nhân có thể do các quỹ chủ động có khoản phí cao và hiệu suất trong dài hạn kém.

Các loại quỹ	Dòng tiền vào (+) hoặc ra (-) trong năm 2022
Quỹ tương hỗ	– 1,3 tỷ USD
Quỹ đầu tư chủ động	– 349 triệu USD
ETFs	+ 754 triệu USD
Quỹ chỉ số (thụ động)	+ 348 triệu USD

Các quỹ theo chiến lược thụ động chiếm 38% tổng tài sản toàn cầu (tăng lên từ 19% vào năm 2013).

Thông thường, các quỹ đầu tư thụ động thường có tỷ lệ chi phí thấp, giới hạn lợi nhuận mà các nhà cung cấp có thể thu được.

Các thương hiệu hiện tại trong ngành quản lý tài sản đã phát triển và có quy mô lớn. Điều này cho phép họ có những lợi thế cạnh tranh như: sử dụng công nghệ tiên tiến, có quyền lực đàm phán với các nhà cung cấp dịch vụ và có sự đa dạng hóa danh mục đầu tư. 

Vì vậy, các đối thủ mới muốn cạnh tranh hay sao chép, cần phải đầu tư nhiều vốn, thời gian để có thể đạt được cùng mức quy mô và sự ổn định như các thương hiệu lớn.

Vào năm 2022, tỷ lệ chi phí trung bình của quỹ cổ phiếu được quản lý tích cực là 0,66%, trong khi tỷ lệ chi phí trung bình của quỹ cổ phiếu theo chỉ số là 0,05%.

Tuy nhiên, một số chuyên gia lo ngại rằng nếu có việc hợp nhất trong ngành, sự ổn định tài chính có thể bị ảnh hưởng.