Mô hình vai đầu vai trong chứng khoán và ứng dụng khi đầu tư

Mô hình vai đầu vai là một mô hình giá báo hiệu sự đảo chiều trong tương lai. Dựa vào mô hình này nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định mua bán dễ dàng hơn. Vậy mô hình vai đầu vai là gì? Cùng DNSE tìm hiểu kỹ hơn qua bài viết sau đây nhé.

Mô hình vai đầu vai là gì?

Mô hình vai đầu vai (Head And Shoulders) là mô hình đảo chiều phổ biến trong chứng khoán hoặc forex. Nó báo hiệu sự đảo chiều, từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm hoặc ngược lại. Nhà đầu tư cần chú ý khi mô hình này xuất hiện để đặt lệnh mua – bán phù hợp với diễn biến giá.

Có những loại mô hình Head and Shoulders nào?

Mô hình vai đầu vai thuận

Mô hình vai đầu vai thuận là mô hình đảo chiều từ xu hướng tăng (uptrend) sang xu hướng giảm (dowtrend). Mô hình này chứa ba đỉnh liên tiếp với đỉnh đầu cao nhất và hai đỉnh vai thấp, cao bằng nhau hoặc gần bằng nhau. Hai đỉnh vai nối với nhau bởi đường viền cổ (Neckline). Đường Neckline có thể là đường nằm ngang, dốc lên hoặc dốc xuống tùy trường hợp. Trường hợp đường neckline dốc xuống, tức đỉnh vai phải thấp hơn đỉnh vai trái, sẽ có tính dự đoán xu hướng tốt hơn.

Mô hình ngược

Ngược lại, mô hình ngược báo hiệu sự đảo chiều từ xu hướng giảm sang tăng. Mô hình này chứa ba đáy liên tiếp với đáy đầu (Head) là thấp nhất và hai đáy vai cao hơn. Nói cách khác, nó chính là mô hình vai đầu vai thuận xoay lại 180 độ. Bạn có thể hình dung qua hình minh họa dưới đây.

Đặc điểm nhận biết mô hình vai đầu vai 

	Mô hình Head and Shoulders thuận	Mô hình Head and Shoulders ngược
Xu hướng trước khi hình thành mô hình	Xu hướng tăng giá	Xu hướng giảm giá
Phần vai trái	Là điểm tăng giá cao nhất trong xu hướng tăng. Sau đó giá đổi chiều giảm mạnh, tạo thành một đáy	Là điểm giảm giá cao nhất trong xu hướng tăng. Sau đó giá đổi chiều tăng mạnh, tạo thành một đỉnh
Phần đầu (Head)	Từ điểm đáy, giá tăng trở lại, vượt điểm giá tại vai trái. Sau đó đổi chiều giảm. Đầu là điểm giá cao nhất trong mô hình	Từ điểm đỉnh, giá giảm thấp hơn điểm giá tại vai trái. Sau đó đổi chiều tăng. Đầu là điểm giá thấp nhất trong mô hình
Phần vai phải	Giá tăng nhẹ nhưng tăng thấp hơn điểm đầu. Kết thúc là một chuỗi sụt giá	Giá giảm nhẹ nhưng giảm ít hơn điểm đầu. Kết thúc là một xu hướng tăng

Lưu ý: 

Mô hình này chỉ được xác nhận khi đường kháng cự Necline bị phá vỡ. Giá sẽ giảm hoặc tăng vượt quá đường kháng cự này. Thường thì đây cũng là thời điểm xác nhận rõ nhất mô hình.

Ý nghĩa của mô hình

Mô hình vai đầu vai được ứng dụng nhiều trong giao dịch chứng khoán và forex. Nhà đầu tư có thể dựa vào mô hình để phân tích và dự đoán thị trường. Ý nghĩa của nó được thể hiện như sau:

• Giúp dự đoán trước biến động giá từ tăng sang giảm và ngược lại. Tùy vào mô hình thuận hay ngược mà nhà đầu tư có thể đánh giá biến động giá tiếp theo. 
• Giúp tối ưu lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Nhà đầu tư có thể xác định được mục tiêu giá, khoảng cắt lỗ phù hợp. Nhờ đó có chiến lược mua vào – bán ra phù hợp nhất.

Cách giao dịch với mô hình vai đầu vai 

Đặc trưng của mô hình này là báo hiệu một xu hướng giá đảo chiều. Vì thế nhà đầu tư cần hết sức chú ý khi nhận thấy các dấu hiệu của mô hình để kịp thời giao dịch chốt lời hay cắt lỗ.

Đối với mô hình thuận, nhà đầu tư có thể cân nhắc bán cổ phiếu khi giá giảm xuống dưới đường Necline. Khi mô hình vai đầu vai xuất hiện giá sẽ đảo chiều nên nhà đầu tư nên cân nhắc vào lệnh bán để thu lợi nhuận; hoặc thoát lệnh để hạn chế tổn thất. Đặc biệt khi giá phá vỡ đường viền cổ dự báo sự đảo chiều rất mạnh.

Ngược lại, với mô hình ngược, khi giá tăng phá vỡ đường Necline, bạn có thể cân nhắc mua vào cổ phiếu. Vì sau khi phá vỡ khả năng cao là xu hướng giá tiếp tục tăng.

Ngoài ra, mô hình Head and Shoulders cũng mang tính xác suất như nhiều mô hình phân tích kỹ thuật khác. Khả năng nhà đầu tư đặt lệnh bán sau đó giá lại tăng trở lại là có thể xảy ra. Chính vì vậy, bạn cần chú ý điểm cắt lỗ phù hợp và tiếp tục theo dõi diễn biến thị trường sau đó.

Xem thêm:

• Cắt lỗ trong chứng khoán: Điều tiếc nuối nhưng cần thiết trong đầu tư
• Đường MACD trong chứng khoán: Cách sử dụng hiệu quả nhất

Kết luận

Hy vọng rằng bài viết vừa rồi đã đem đến cho bạn đọc kiến thức về mô hình Head and Shoulders trong chứng khoán. Qua đó, mong bạn có thể áp dụng vào quá trình đầu tư để chọn ra điểm mua bán cổ phiếu thích hợp mang lại lợi nhuận cho danh mục. Và đừng quên ghé thăm DNSE để cập nhật những thông tin bổ ích về tài chính – chứng khoán nhé.