Áp dụng phương pháp SEPA của Mark Minervini trong đầu tư

Phương pháp SEPA là một trong những phương pháp đầu tư và giao dịch chứng khoán nổi tiếng được tạo ra bởi nhà đầu tư Mark Minervini. Hãy cùng DNSE tìm hiểu về phương pháp này thông qua bài viết dưới đây nhé!

Mark Minervini là ai?

Mark Minervini sinh ngày 22/01/1965, là cha đẻ của phương pháp SEPA. Đây là phương pháp đã giúp ông trở thành một trong những nhà giao dịch chứng khoán thành công nhất tại Mỹ.

Với hơn 37 năm kinh nghiệm hoạt động trong thị trường chứng khoán, Mark Minervini đã khẳng định mình là một cựu binh vững vàng của phố Wall.

Không chỉ là một nhà đầu tư tài ba, ông còn là một tác giả của những cuốn sách bán chạy nhất như Trade Like a Stock Market Wizard và Think and Trade Like a Champion.

Phương pháp SEPA là gì?

Phương pháp SEPA (Specific Entry Point Analysis) tập trung vào việc tìm kiếm các điểm mua chứng khoán (entry points) cụ thể, có độ chính xác cao trong việc xác định thời điểm vào lệnh mua.

Hay nói cách khác, nó là sự kết hợp giữa phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Hiệu suất của phương pháp SEPA rất cao với lợi nhuận hàng năm lên tới 155% và các tiêu chí chọn cổ phiếu được Mark nghiên cứu kỹ lưỡng, được chứng minh bằng việc giành chiến thắng tại Giải vô địch đầu tư Hoa Kỳ năm 1997.

5 thành phần then chốt của phương pháp SEPA 

Đặc điểm cơ bản của phương pháp này bao gồm năm mục chính, tạo nên nền tảng của nó:

Xu hướng (Trend)

Xu hướng giá cổ phiếu là sự chuyển động của giá trong 1 thời gian nhất định. Một xu hướng được hình thành sẽ tiếp tục tồn tại cho đến khi có 1 tác động đủ lớn và làm đảo chiều xu hướng đó. Sẽ luôn nhận diện được 4 giai đoạn trong chu kỳ giá của 1 cổ phiếu:

• Giai đoạn 1: Tích lũy
• Giai đoạn 2: Tăng giá
• Giai đoạn 3: Phân phối đỉnh
• Giai đoạn 4: Giảm giá

Những cổ phiếu trong giai đoạn tích lũy và tăng giá sẽ được nhận diện, cho vào danh mục theo dõi. Mỗi giai đoạn, cách nhận diện rất dễ dàng khi dựa vào các mẫu hình xu hướng, đường MA, khối lượng và biến động giá.

Nền tảng cơ bản tốt (Fundamental)

Hầu hết các siêu cổ phiếu trong giai đoạn tăng giá mạnh đều được thúc đẩy bởi sự cải thiện về doanh thu, lợi nhuận, EPS… Các biến số này thường có thể nhìn thấy trước khi bắt đầu giai đoạn cổ phiếu tăng giá thần tốc. Các thông số về báo cáo tài chính đều có sẵn và tính toán dễ dàng.

Chất xúc tác (Catalyst)

Mỗi cổ phiếu khi tạo nên mức tăng giá lớn đều phải có một chất xúc tác nằm ở phía sau. Chất xúc tác này không hiển hiện ra trước mắt, nhưng chỉ cần chịu khó nghiên cứu tìm hiểu một chút về câu chuyện của công ty sẽ giúp Nhà đầu tư có thể tìm ra bí mật để một cổ phiếu trở thành siêu cổ phiếu.

Một sản phẩm mới bán chạy có thể là lời giải thích hợp lý cho sự tăng trưởng doanh số cao trong giai đoạn giá tăng mạnh. Hoặc việc doanh nghiệp có được chứng chỉ FDA (một chứng chỉ chất lượng trong ngành dược), một hợp đồng béo bở mới giành được, hoặc một vị CEO tài năng có thể khiến cho giá cổ phiếu tăng mạnh.

Điểm mua hợp lý (Entry point)

Hầu hết các siêu cổ phiếu đều phải cho Nhà đầu tư ít nhất một hoặc nhiều cơ hội để bắt con sóng lớn. Mark gọi đó là cơ hội vì đây là những điểm mua có rủi ro thấp. Định thời điểm mua và bán đúng cực kỳ quan trọng. Jesse Livermore nói rằng: “Xác định thời điểm là tất cả (timing is everything)”. Nếu như định thời điểm mua không chính xác sẽ khiến Nhà đầu tư bị dính lệnh dừng lỗ một cách không cần thiết. Phương pháp đơn giản nhất được sử dụng để xác định điểm mua đó chính là xác định các nền giá tích luỹ cũng như điểm break-out.

Trong khi việc định sai thời điểm bán sẽ khiến Nhà đầu tư mất đi một phần lớn lợi nhuận có được. Định đúng thời điểm mua trong thị trường tăng giá sẽ giúp Nhà đầu tư nhanh chóng có lãi và đạt được lợi nhuận lớn.

Điểm đóng lệnh (Exit Point)

Không phải cổ phiếu nào có đặc điểm của một siêu cổ phiếu đều xuất hiện sóng tăng giá mạnh. Nhiều cổ phiếu không hề tăng giá cho dù tín hiệu tại điểm mua là rất chuẩn. Điều này giải thích tại sao Nhà đầu tư phải thiết lập lệnh dừng lỗ cho những giao dịch thất bại nhằm bảo vệ nguồn vốn.

Ngược lại, đến một lúc nào đó, Nhà đầu tư phải biết cách bán để hiện thực hóa lợi nhuận. Vì thế, việc nhận ra khi nào một siêu cổ phiếu sẽ tạo lập đỉnh cũng quan trọng giống như việc nhận diện sự xuất hiện của nó.

Điểm mua cổ phiếu của phương pháp SEPA

Đỉnh của cú “Cup with Handle”

SEPA thường tìm kiếm điểm mua khi giá chứng khoán vượt qua mức kháng cự quan trọng trong hình học “Cup with Handle.” Cú “Cup with Handle” là một dạng hình học trong biểu đồ giá chứng khoán có đáy tròn (cup) và sau đó có một khoảng thời gian ổn định (handle) trước khi giá tăng mạnh. Điểm mua thường là khi giá vượt qua đỉnh của handle.

Đáy kép (Double Bottom)

SEPA sử dụng đáy kép để xác định điểm mua. Đáy kép là một mô hình kỹ thuật trong đó giá chứng khoán đạt đáy hai lần xung quanh một mức hỗ trợ cụ thể và sau đó bắt đầu tăng mạnh. Điểm mua thường là khi giá vượt qua mức kháng cự quan trọng sau lần tăng thứ hai từ đáy kép.

Giao dịch qua mức kháng cự quan trọng

Một trong những điểm mua phổ biến trong SEPA là khi giá chứng khoán vượt qua mức kháng cự quan trọng trong biểu đồ giá. Điểm mua thường là khi giá vượt qua mức kháng cự và giao dịch với khối lượng cao hơn bình thường, cho thấy sự mạnh mẽ của xu hướng tăng.

Breakout từ hình học kỹ thuật khác

Ngoài “Cup with Handle” và “Double Bottom,” SEPA cũng tìm kiếm các điểm mua khi giá chứng khoán vượt qua các mô hình hình học khác như “Ascending Triangle” (tam giác tăng) hoặc “Bull Flag” (cờ tăng).

Điểm mua trong phương pháp SEPA đòi hỏi sự quan sát cẩn thận của biểu đồ giá chứng khoán và sự xác định các điểm chốt chính xác để tham gia vào lệnh mua. Điều này đòi hỏi kiến thức và kỹ năng từ nhà đầu tư, cũng như sự tập trung và kiên nhẫn để chờ đợi đúng thời điểm tham gia vào thị trường.

Trên đây là những kiến thức trọng tâm của phương pháp SEPA. Mong rằng bạn có thể hiểu thêm về một trong các phương pháp đầu tư thông dụng này.