HCM – Cơ hội hấp dẫn phiên 07/05/2024

Nhận định trong thời gian tới

• Danh mục tự doanh phần lớn là các cổ phiếu ngân hàng như ACB, MBB, VPB…bên cạnh đó HSC vẫn nắm giữ trái phiếu của BID với giá vốn 1200 tỷ đồng, đây là những khoản đầu tư giúp duy trì lãi mà vẫn đảm bảo tính chất an toàn trong bối cảnh thị trường hiện tại;
• Một thương hiệu lớn với thị phần ổn định, chỉ số ROE năm 2023 là 8.32% – top 5 trong ngành chứng khoán. Đồng thời HCM là một trong những công ty chứng khoán đứng đầu trong việc tạo lập thị trường với khối lượng lớn chứng quyền được phát hành, đây là mảnh đất màu mỡ để khai thác do mức độ cạnh tranh trong ngành vẫn còn thấp;
• Kế hoạch trả cổ tức 7% trong năm 2023 là yếu tố hấp dẫn nhà đầu tư;
• Q1/2024 ghi nhận kết quả kinh doanh ấn tượng khi lợi nhuận trước thuế đạt 346 tỷ đồng, tăng 124% so với cùng kỳ.

Theo phân tích cơ bản, ước tính lợi nhuận của HCM năm 2024 tăng trưởng 20% so với cùng kỳ. Giá mục tiêu tương ứng với P/B dự phóng là 1.8 lần là 35,800 VND/cổ phiếu.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, cổ phiếu có phiên tăng điểm mạnh, cho thấy dấu hiệu có thể cắt lên MA20 và MA50 trong phiên tới. Đồng thời RSI tăng lên trên ngưỡng 50 cùng MACD cho thấy sẽ cắt lên đường tín hiệu vào ngày mai, báo hiệu động lực tăng điểm trở lại.

• Giá tham gia: 28 (vượt MA20 và MA50)
• Giá chốt lời: 31.3 (+11.79%)
• Giá cắt lỗ: 26 (-7%)