NKG – Cơ hội đầu tư lợi nhuận 26%

Nhận định trong thời gian tới:

• Kỳ vọng giá thép cuộn cán nóng (HRC) hồi phục từ tháng 7/2024 khi đã tạo đáy trung hạn tại vùng 530-550 USD/tấn tại thời điểm hiện tại. Bên cạnh đó, Thị trường Bất động sản Trung Quốc dần phục hồi nhờ những chính sách hỗ trợ của chính phủ. Do đó, nhu cầu xây dựng, sản xuất gia tăng dẫn đến nhu cầu tiêu thụ thép nội địa tăng mạnh.
• Kỳ vọng nhà máy Nam Kim Phú Mỹ đi vào hoạt động từ đầu năm 2026 nâng tổng công suất đóng góp thêm 2 triệu tấn/năm, tăng hơn 67% so với hiện tại
• Thị trường xuất khẩu tiếp đà khởi sắc nhờ các thị trường như Bắc Mỹ, Châu Âu đồng loạt áp dụng thời kì nới lỏng chính sách tiền tệ, thúc đẩy nhu cầu cho thị trường bất động sản. Thép Việt Nam tận dụng được lợi thế nhờ giá rẻ hơn so với các đối thủ khác

Theo phân tích cơ bản, NKG có giá mục tiêu dự kiến là 30,000 VND/cổ phiếu với giả định lợi nhuận năm 2024 dự kiến đạt hơn 400 tỷ đồng và P/B ở mức 1.4 lần.

• Giá tham gia: 25 (hoàn toàn cắt lên MA5 và vùng hỗ trợ) 
• Giá chốt lời: 31.5 (+26%)
• Giá cắt lỗ: 23.3 (-6.8%)