Chứng khoán SSI: Khuyến nghị mua ACV

SSI khuyến nghị mua cổ phiếu Tổng Công ty Cảng Hàng không Việt Nam - CTCP (ACV), giá mục tiêu 136.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Doanh thu tiếp tục đà phục hồi so với cùng kỳ cùng với sự tăng trưởng của lượng hành khách quốc tế, vốn là chủ đề chính của toàn ngành trong giai đoạn năm 2023-2024. Cụ thể, tổng lượng hành khách qua cảng của ACV đạt 26,8 triệu hành khách, giảm 8,3% so cùng kỳ, chủ yếu do lượng hành khách nội địa giảm 22% do thiếu máy bay. Ngược lại, lượng hành khách quốc tế tăng 30,3%, đạt 10 triệu người.

Mặc dù đồng Yên biến động khá mạnh trong thời gian gần đây nhưng không có tác động quá lớn đến yếu tố cơ bản và định giá của ACV. Gần đây, thông tin đồng Yên tăng giá mạnh so với USD cũng như VND do Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đột ngột tăng lãi suất. Cụ thể, SSI quan sát thấy đồng Yên đã tăng 9,5% từ mức đáy so với VND lên 172 VND/JPY và đưa tỷ giá JPY/VND trở lại mức đầu năm 2024. Biến động gần đây của đồng Yên chỉ đưa tỷ giá trở lại mức đầu năm 2024.

Bên cạnh đó, diễn biến giá cổ phiếu thời gian gần đây không phản ánh chính xác yếu tố cơ bản của công ty, do đó, SSI cho rằng đây là cơ hội hấp dẫn để nhà đầu tư tích lũy cổ phiếu.

Diễn biến giá cổ phiếu ACV

Chứng khoán Agriseco (AGR): Khuyến nghị nắm giữ IDC

AGR khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu Tổng Công ty IDICO – CTCP (IDC), giá mục tiêu 65.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Hoạt động cho thuê KCN duy trì tích cực, trong 6 tháng đầu năm, doanh thu KCN đạt 2.354 tỷ đồng (+53% svck), chủ yếu ghi nhận bàn giao cho thuê tại 4 KCN là Hựu Thạnh, Phú Mỹ 2, Quế Võ, Cầu Nghìn. Hoạt động cho thuê tiếp tục tăng tốt khi tính đến thời điểm 30/6/2024, doanh thu chưa thực hiện ghi nhận 5.645 tỷ đồng, tăng 8% so với đầu năm.

IDC có kế hoạch cho thuê 145ha đất trong năm nay. Giá cho thuê bình quân tiếp tục tăng 4% so với cuối năm 2023 đạt khoảng 135 USD/m2/chu kỳ thuê. AGR dự báo doanh thu mảng KCN sẽ tăng tích cực nhờ diện tích cho thuê đã ký ghi nhớ và chưa ghi nhận còn lớn ở các dự án KCN Hựu Thạnh, Phú Mỹ 2, Cầu Nghìn với giá thuê dự kiến tăng 7-10% svck.

Mảng bất động sản và điện đều ghi nhận tăng trưởng. Cụ thể, doanh thu mảng bất động sản tăng gấp gần 7 lần lên mức 369 tỷ đồng nhờ chuyển nhượng 1,45ha cho Aeon Mall. Dự kiến các quý tới, mảng này sẽ tiếp tục ghi nhận bàn giao phần diện tích còn lại 0,73ha dự án KDC Tân An cho Aeon Mall và bàn giao dự án Osaka Garden - KĐT Bắc Châu Giang. Mảng điện tăng 9% và dự báo duy trì ổn định nhờ sản lượng thủy điện và truyền tải điện tại các trạm biến áp hồi phục.

Tiềm năng dài hạn từ các dự án gối đầu: IDC có kế hoạch phát triển quỹ đất mới 2.500 – 3.000ha khắp cả nước. Mới đây, dự án Tân Phước 1 (470ha) đã được chấp thuận chủ trương đầu tư dự kiến sẽ đưa vào kinh doanh trong năm 2025. KCN Mỹ Xuân B1 mở rộng 110-550ha đã có quy hoạch 1/2000 và đang chờ phê duyệt chủ trương đầu tư từ Chính phủ. KCN Vĩnh Quang 350ha đã được phê duyệt quy hoạch 1/2000. IDC cũng có kế hoạch phát triển 6 dự án KCN mới với tổng 1.500ha. AGR kỳ vọng quỹ đất gối đầu sẽ giúp duy trì đà tăng trưởng của IDC trong dài hạn.

Chứng khoán Agriseco (AGR): Khuyến nghị tăng tỷ trọng KDH

AGR khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH), giá mục tiêu 35.700 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Mảng bất động sản chiếm đến 98% tổng doanh thu của KDH. Tính đến thời điểm 30/6/2024, khoản người mua trả tiền trước đạt 2.939 tỷ đồng, tăng 23% so với cuối năm 2023, chủ yếu ở dự án Privia. Đây dự kiến sẽ là nguồn thu trong các quý tới của KDH.

Dự án Privia có tổng cộng 1.043 căn hộ được mở bán từ tháng 11/2023, đã hoàn thành 100% việc bán hàng trong quý I/2024 và dự kiến sẽ bàn giao nhà vào quý IV.

2 dự án hợp tác với Keppel là Emeria và Clarita (biệt thự, nhà liền kề) đang triển khai xây dựng và dự kiến sẽ bắt đầu kinh doanh cuối quý IV. Đây kỳ vọng sẽ là động lực thúc đẩy triển vọng kinh doanh của KDH trong 2-3 năm tới sau The Privia và Classia. AGR đánh giá các dự án trên sẽ có tiềm năng tăng giá và tỷ lệ hấp thụ tốt nhờ lợi thế về vị trí nằm tại TP. Thủ Đức và gần tuyến cao tốc Long Thành - Dầu Giây.

Trong dài hạn, KDH có nhiều dư địa tăng trưởng với việc tiếp tục mở rộng quỹ đất gối đầu tại TP. HCM như The Solina, KDC Tân Tạo, KCN Lê Minh Xuân, cụm CN Bình Trưng, Phong Phú 2 trong bối cảnh nguồn cung nhà ở hạn chế, và cơ sở hạ tầng ngày càng được đẩy mạnh phát triển.

Xem thêm tại nguoiquansat.vn