Chứng khoán ACB (ACBS): Khuyến nghị mua FPT

Nhóm phân tích khuyến nghị mua cổ phiếu FPT của CTCP FPT với giá mục tiêu 115.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Kế hoạch doanh thu năm 2024 đạt 61.850 tỷ đồng (+17,5% svck), lợi nhuận trước thuế đạt 10.875 tỷ (+18,2% svck). Khối Công nghệ vẫn là khối dẫn dắt tăng trưởng (dự kiến tăng 21% về doanh thu và 25% về LNTT).

Trong giai đoạn 2024-2026, FPT nhắm đến khai thác các xu hướng đang nổi bật của thế giới gồm trí tuệ nhân tạo, bán dẫn, xe điện, chuyển đổi số, chuyển đổi xanh. Ngoài ra, FPT định hướng tập trung: mở rộng hệ sinh thái AI, đầu tư nâng cao năng lực trong lĩnh vực phần mềm ô tô và mở rộng các dịch vụ ngành bán dẫn.

Kế hoạch đầu tư 6.500 tỷ đồng trong 2024 nhằm i) đầu tư mở rộng các khu tổ hợp văn phòng tại các thành phố lớn, hạ tầng công nghệ, ii) đầu tư các trục cáp chính, cáp biển, nâng cấp chất lượng hạ tầng viễn thông nội địa và hệ thống trung tâm Dữ liệu; iii) đầu tư mở rộng các khuôn viên đại học tại Hà Nội, TP. HCM và Đà Nẵng, mở rộng các cơ sở đào tạo mới tại các tỉnh, thành trên toàn quốc.

Duy trì chiến lược M&A để mở rộng chuyên môn, nguồn nhân lực. Ngoài ra, có thể thực hiện thêm một số hoạt động liên doanh.

Mảng Dịch vụ viễn thông vẫn là trụ cột chính của khối viễn thông, trong đó FPT tiếp tục đẩy mạnh dịch vụ trung tâm dữ liệu.

Duy trì chính sách cổ tức tiền mặt 2.000 đồng/cp và cổ tức bằng cổ phiếu. Cổ tức năm 2023 sẽ gồm tiền mặt 2.000 đồng/cp và cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 20:3, tức 20 cổ phiếu cũ nhận thêm 3 cổ phiếu mới.

Kết quả kinh doanh sơ bộ quý I/2024, doanh thu của FPT tăng hơn 20% svck (mảng Dịch vụ CNTT thị trường nước ngoài tăng 25% svck) và LNTT tăng xấp xỉ 20% svck.

ACBS phân tích chỉ số tài chính của FPT

Chứng khoán Mirae Asset (MAS): Khuyến nghị mua DPR

MAS khuyến nghị mua cổ phiếu DPR của CTCP Cao su Đồng Phú với giá mục tiêu 46.000 đồng/cp, lợi nhuận kỳ vọng 15,9% theo luận điểm đầu tư:

DPR là doanh nghiệp hàng đầu trong trồng trọt, sản xuất và chế biến cao su, thị trường tiêu thụ lớn. Doanh nghiệp sở hữu quỹ đất cao su hơn 9.000ha tại Bình Phước, dự kiến chuyển đổi hơn 2.000ha đất cao su sang khu công nghiệp (KCN) giai đoạn 2021 - 2030.

Theo Hiệp hội các nước sản xuất cao su thiên nhiên (ANRPC) giá cao su thiên nhiên trung bình đạt 184 (USD/100kg) vào tháng 3/2024, tăng 23,4% svck trước bối cảnh lo ngại thiếu hụt nguồn cung, MAS kỳ vọng giá cao su hồi phục giúp DPR cải thiện biên lợi nhuận.

Hiện KCN Nam Đồng Phú (72ha), KCN Bắc Đồng Phú (190ha) đã đạt tỷ lệ lắp đầy 100%, giá thuê trung bình 65 - 75 USD/m2. DPR sẽ tiếp tục triển khai đầu tư xây dựng KCN Nam Đồng Phú (480ha), Bắc Đồng Phú (317ha) mở rộng giai đoạn II. Kỳ vọng KCN Bắc Đồng Phú mở rộng sẽ hoàn thiện thủ tục và triển khai sản xuất kinh doanh năm 2024 – 2025, KCN Nam Đồng Phú mở rộng hoạt động vào 2027. Ngoài ra, theo quy hoạch tỉnh Bình Phước đến 2030, DPR sẽ bàn giao khoảng 2000ha đất cao su, ước tính đơn giá đền bù đất cao su đạt 1 tỷ/ha.

Năm 2024, MAS dự phóng doanh thu và lãi ròng của doanh nghiệp đạt 1.160 và 248 tỷ đồng, tăng 11,4% và 18,7% svck do: (1) Biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 26,4% lên 30% nhờ giá bán cao su phục hồi, (2) Doanh thu bán thành phẩm và hàng hóa đạt 843 tỷ đồng, tăng 9%, (3) Doanh thu thanh lý cao su đạt 133 tỷ đồng, diện tích thanh lý đạt 431 ha, (4) Doanh thu kinh doanh bất động sản đạt 67 tỷ, giảm 7%.

Chứng khoán Vietcombank (VCBS): Khuyến nghị mua CTD

Cổ phiếu CTD của CTCP Xây dựng Coteccons kết phiên giao dịch ngày 12/04 hình thành cụm nến Morning Star sau nhịp điều chỉnh dài tại vùng giá 70.000 đồng/cp báo hiệu dấu hiệu đảo chiều.

Trên khung đồ thị D1, CTD đã hoàn thành nhịp break và thành công re-test lại vùng hỗ trợ 69.000 đồng/cp. Cùng với đó, CTD đã về vùng Bullish OB (Order Block) là tín hiệu ủng hộ cho nhịp tăng mới của cổ phiếu.

Các chỉ báo RSI và MACD ở khung đồ thị ngày đều đang cho dấu hiệu tạo đáy ủng hộ cho xu hướng tăng mới của CTD.

VCBS khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc giải ngân cổ phiếu CTD tại vùng tích lũy quanh khu vực 70.500-71.000 đồng/cp.

Xem thêm tại nguoiquansat.vn