Khuyến nghị mua HPG

Nhóm phân tích tăng dự báo lợi nhuận ròng năm 2024 của CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) từ 11.200 tỷ đồng lên 12.800 tỷ đồng, tăng 86,9% svck. Trong năm 2025, SSI kỳ vọng lợi nhuận của công ty sẽ tăng 31% svck đạt 16.700 tỷ đồng nhờ sản lượng HRC tăng 65% svck đạt 5,2 triệu tấn nhờ lò đầu tiên của Dung Quất 2 đi vào hoạt động (mặc dù giả định giá HRC trung bình sẽ giảm 3% để đẩy sản lượng bán hàng).

Sau khi điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận, nhóm phân tích nâng giá mục tiêu 12 tháng lên 34.500 đồng/cp và khuyến nghị đối mua với cổ phiếu HPG. Với triển vọng tăng trưởng tích cực của công ty trong 3 năm tới, SSI khuyến nghị nhà đầu tư có thể tích lũy trong các phiên giá điều chỉnh.

Diễn biến giá cổ phiếu HPG

Khuyến nghị khả quan VHM

SSI khuyến nghị khả quan với cổ phiếu VHM của CTCP Vinhomes, giá mục tiêu đạt 69.400 đồng/cp, tiềm năng tăng giá là 57,2% theo luận điểm đầu tư:

VHM đang giao dịch ở mức P/E 2024 là 7,1x và P/B 2024 là 0,9x - thấp hơn nhiều so với các công ty cùng ngành trong khu vực và trong nước.

Với vị thế dẫn đầu thị trường bất động sản cả nước, nhóm phân tích cho rằng Vinhomes hoàn toàn có thể so sánh được với các chủ đầu tư trong khu vực với mức P/E trung bình của một số chủ đầu tư trong khu vực là 14,9x và P/B là 1,3x.

Khuyến nghị trung lập DRC

Nhóm phân tích khuyến nghị trung lập với cổ phiếu DRC của CTCP Cao su Đà Nẵng, giá mục tiêu là 34.100 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Vào tháng 10/2023, đơn khởi kiện được đệ trình về hành vi bán phá giá bởi lốp Thái Lan tại thị trường Mỹ. Cuộc điều tra chống bán phá giá đã được tiến hành và phán quyết cuối cùng sẽ được đưa ra trong nửa cuối năm 2024 (khoảng vào tháng 7 đến tháng 11 tùy thuộc vào tốc độ xử lý vụ việc). Điều này sẽ hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận cho DRC trong dài hạn.

Với môi trường lãi suất thấp hơn thời điểm dịch Covid, SSI nâng P/E mục tiêu cho DRC lên 14x (từ 12x), chuyển cơ sở định giá sang bình quân năm 2024-2025 (từ năm 2024) và đưa ra mức giá mục tiêu mới là 34.100 đồng/cp.

Xem thêm tại nguoiquansat.vn