Chứng khoán DSC: Khuyến nghị mua VHM

DSC khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu CTCP Vinhomes (VHM), giá mục tiêu 50.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Doanh số từ Vinhomes Royal Island tăng trưởng tốt, VHM tiếp tục tiến trình bán hàng các phân khu được mở bán của dự án trọng điểm tại Vũ Yên từ cuối quý I, doanh số hợp đồng bán hàng của VHM tại dự án ghi nhận tăng thêm 35.000 tỷ đồng, lên mức 51.700 tỷ đồng (+219% svck) vào cuối quý II. Trong đó, khoảng hơn 8.000 tỷ đồng là bán sỉ cho đối tác nước ngoài được ghi nhận làm doanh thu tài chính trong kỳ.

Với điểm tựa từ doanh số tốt, DSC đánh giá, việc bắt đầu ghi nhận doanh thu khoảng 10.000 tỷ đồng (không phải doanh thu tài chính) từ bàn giao phân khu Tài Lộc là khả thi trong nửa cuối năm.

Lợi nhuận sau thuế trong quý II trở về mức cao sau 2 quý ảm đạm trước đó, đạt 10.609 tỷ (+9% svck), động lực chủ yếu cho kết quả này là phần bán buôn hơn 8.000 tỷ đồng từ dự án Vũ Yên.

Định giá tiếp tục hấp dẫn: Do thường xuyên chiếm tỷ trọng đáng kể trong danh mục các quỹ ngoại, VHM là cổ phiếu chịu áp lực lớn nhất trong đợt bán ròng kỉ lục của khối ngoại. Từ đó, mức định giá của cổ phiếu vẫn đang trong vùng thấp nhất lịch sử và hấp dẫn nhất trong ngành với P/B 0,9 lần và P/E 7,4 lần.

Chứng khoán ACB (ACBS): Khuyến nghị mua SCS

ACBS khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS), giá mục tiêu 114.300 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Kết quả kinh doanh tích cực của SCS phù hợp với xu hướng phục hồi của hoạt động xuất nhập khẩu trong 6 tháng đầu năm 2024 so với mức nền thấp của năm 2023. Nhóm phân tích kỳ vọng mức tăng trưởng này sẽ tiếp tục được duy trì, đặc biệt trong mùa cao điểm quý III/2024.

Về triển vọng, khả năng cạnh tranh của SCS trong việc giành hợp đồng mới trong bối cảnh phục hồi thương mại, cùng với khả năng mở rộng công suất khai thác lên đến 350.000 tấn/năm (+75% so với công suất khai thác hiện tại), là những yếu tố thúc đẩy tăng trưởng trong 6 tháng cuối năm 2024 và năm 2025.

ACBS duy trì dự phóng tăng trưởng của SCS cho năm 2024 với doanh thu thuần ước đạt 927 tỷ đồng (+31,5% svck) và lợi nhuận sau thuế đạt 626 tỷ đồng (+25,7% svck). Mức tăng trưởng kép cho doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 18,5% và 16,4% cho giai đoạn năm 2024-2026.

ACBS phân tích chỉ tiêu tài chính SCS

Chứng khoán SSI: Khuyến nghị khả quan DPR

SSI khuyến nghị khả quan cổ phiếu CTCP Cao su Đồng Phú (DPR), giá mục tiêu 47.600 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Doanh thu thuần đạt 232 tỷ đồng (+59,56% svck). Giá cao su tự nhiên thuận lợi và ghi nhận thu nhập bồi thường đã giúp lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 120% svck đạt 79,7 tỷ đồng, phù hợp với kỳ vọng của nhóm phân tích.

SSI nhận thấy tiềm năng đáng kể với quỹ đất lớn của DPR, có thể chuyển đổi thành các khu công nghiệp, đây là một cơ hội lớn để công ty tối đa hóa giá trị và doanh thu. Nhu cầu về các khu công nghiệp tăng đặc biệt rõ rệt ở tỉnh Bình Phước, khi tỷ lệ lấp đầy của các KCN Bình Dương và Đồng Nai lần lượt đạt 94% và 92%, và cơ sở hạ tầng kết nối thuận tiện cũng là một giá trị gia tăng, bao gồm cả đường cao tốc Bắc - Nam tại Gia Nghĩa - Chơn Thành, TP. Hồ Chí Minh - Thủ Dầu Một - Chơn Thành.

Xem thêm tại nguoiquansat.vn