Chứng khoán FPT: Khuyến nghị mua HDG

FPT khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hà Đô (HDG), giá mục tiêu 32.700 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

La Nina quay trở lại trong nửa cuối năm 2024 giúp mảng thủy điện phục hồi. Nhóm phân tích kỳ vọng sản lượng thủy điện của HDG sẽ phục hồi nhờ La Nina, giúp cho doanh thu mảng điện tăng trưởng lần lượt 8% và 15% năm 2024, 2025.

Doanh thu kinh doanh phục hồi nhờ mở bán Charm Villas đợt 3 vào cuối năm 2024. Thị trường bất động sản đang có sự hồi phục và giá bán phân khúc biệt thự cũng đang có xu hướng tăng lên. FPT kỳ vọng HDG sẽ mở bán đợt 3 dự án Charm Villas vào cuối năm 2024 và ghi nhận 2.300 tỷ đồng doanh thu trong giai đoạn năm 2024 – 2026.

Kỳ vọng sớm tháo gỡ vướng mắc pháp lý cho các dự án mới. HDG đang còn quỹ đất lớn và có kế hoạch triển khai nhiều dự án nhưng đều đang gặp vướng mắc pháp lý. Nhà nước hiện đang có nhiều động

thái để tháo gỡ khó khăn cho các dự án bất động sản, do đó nhóm phân tích kỳ vọng HDG có thể khởi công các dự án mới từ năm 2026.

Triển vọng dài hạn nhờ đầu tư mới các dự án điện gió và mở rộng sang lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp. HDG đang nghiên cứu và khảo sát để đầu tư với danh mục 7 dự án điện gió. Ngoài ra, HDG cũng đang nghiên 37,51% cứu để triển khai các dự án bất động sản công nghiệp tại các tỉnh Ninh Thuận, Hưng Yên và Long An.

Tình hình tài chính lành mạnh, các mảng kinh doanh của HDG đều đem lại biên lợi nhuận gộp cao. Công ty thường huy động ít nợ vay cho các dự án bất động sản, nợ vay hiện tại của HDG chủ yếu đến từ mảng điện. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh mảng điện khá đều và ổn định giúp đảm bảo khả năng chi trả nợ vay.

Chứng khoán DSC: Khuyến nghị mua VND

DSC khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Chứng khoán VNDirect (VND), giá mục tiêu 23.750 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Đối thủ đáng gờm trong cuộc đua tăng vốn. Với định hướng tập trung vào khách hàng cá nhân, việc tăng vốn là cấp thiết để VNDirect có thể khai thác mảnh đất màu mỡ “cho vay margin".

Trong giai đoạn năm 2024-2026, VNDirect dự định tăng vốn qua 3 đợt phát hành: phát hành riêng lẻ 268 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chuyên nghiệp, phát hành 30 triệu cổ phiếu ESOP và phát hành 15 triệu cổ phiếu thưởng cho nhân viên.

Có thể thấy, VNDirect đang tích cực chuẩn bị cho đợt tăng vốn mới, sẵn sàng đón làn sóng nhà đầu tư cá nhân khi TTCK Việt Nam được nâng hạng và bổ sung vốn cho hoạt động tự doanh.

Nỗ lực vượt khó, sau sự cố nghiêm trọng với hệ thống giao dịch cuối quý I/2024, VNDirect đã phải thực hiện các chính sách miễn phí giao dịch và giảm lãi suất cho vay margin trong suốt tháng 4. Điều này phần nào đã ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh quý vừa qua của doanh nghiệp. Doanh thu môi giới giảm tới 20% so với quý trước, trong khi lợi nhuận từ cho vay giảm hơn 5%.

Tuy nhiên, thị phần môi giới của VNDirect đã tăng 0,45% lên mức 6,46%, doanh nghiệp cũng cho vay thêm khoảng 1.300 tỷ đồng trong quý II/2024. Với những tín hiệu tích cực như trên, DSC cho rằng kết quả kinh doanh mảng dịch vụ của VNDirect sẽ dần phục hồi trong nửa cuối năm.

Nguồn: DSC

Chứng khoán VietinBank (CTS): Khuyến nghị mua TIP

CTS khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Phát triển Khu Công nghiệp Tín Nghĩa (TIP) theo phân tích kỹ thuật sau:

Cổ phiếu TIP trong phiên giao dịch 30/7/2024 ghi nhận diễn biến tăng giá tích cực với mức tăng khoảng 3,44% trong bối cảnh thanh khoản cao hơn trung bình 10 phiên giao dịch gần nhất khoảng 1,5 lần cho thấy dòng tiền đang bắt đầu tham gia tốt hơn vào cổ phiếu này. Ngoài ra, chỉ báo MACD cũng đang dần cải thiện tích cực và sớm cho tín hiệu mua vào khả quan trong ngắn hạn trong khi chỉ báo Stochastic duy trì tích cực.

Bên cạnh đó, các diễn biến xu hướng ngắn hạn và trung hạn đang duy trì ổn định và khả quan khi đều đã cắt vượt lên đường trung bình dài hạn. Ngoài ra, dư địa tăng giá ngắn hạn cũng đang ghi nhận cải thiện tích cực hơn và được kỳ vọng sẽ sớm trở nên mạnh hơn.

CTS đưa ra vùng giá mua khuyến nghị là 25.000 – 26.200 đồng/cp. Ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 1 là 29.100 đồng/cp, lợi nhuận dự kiến đạt 11,1% – 16,4%; ngưỡng giá chốt lời mục tiêu 2 là 33.700 đồng/cp, lợi nhuận dự kiến đạt 28,6% – 34,8%. Ngưỡng cắt lỗ chủ động khi giá đóng cửa dưới ngưỡng 23.000 đồng/cp, thời gian nắm giữ là 2 – 3 tháng.

Xem thêm tại nguoiquansat.vn