Chứng khoán MB (MBS): Khuyến nghị khả quan DGC

MBS khuyến nghị khả quan cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC), giá mục tiêu 128.100 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

DGC cho thấy tín hiệu tích cực trong kết quả kinh doanh quý II/2024 với tổng doanh thu đạt 2.504 tỷ đồng (+3,7% svck) trong đó phân lân nông nghiệp và mảng khác khác tăng 11,2% svck khi nhà máy WPA hoạt động trở lại sau 3 tháng bảo dưỡng trong quý I.

Tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ hơn vào 2025. MBS kỳ vọng giá phốt pho sẽ phục hồi mạnh hơn trong nửa cuối năm 2024 khi ngành công nghiệp bán dẫn phục hồi hoàn toàn. Nhóm phân tích dự báo giá phốt pho của DGC sẽ đạt 4.400 USD/tấn và sản lượng đạt 25.000 tấn trong nửa cuối năm 2024. Do đó, MBS dự báo lợi nhuận ròng của DGC đạt 1.985 tỷ đồng (+31% so với 6 tháng đầu năm), đưa lợi nhuận ròng lên 3.504 tỷ đồng.

Dự án Nghi Sơn hoãn tiếp tới cuối năm 2024 do các vấn đề pháp lý. DGC đã hoãn việc xây dựng giai đoạn 1 của dự án Nghi Sơn sang quý IV/2024 do các thủ tục pháp lý và hoãn lại kế hoạch xây dựng giai đoạn 2. Do đó, nhóm phân tích kỳ vọng dự án Nghi Sơn sẽ đi vào hoạt động trong quý I/2026 và đóng góp 12% doanh thu của DGC trong năm 2026 (1.500 tỷ đồng).

MBS phân tích chỉ tiêu tài chính DGC

Chứng khoán MB (MBS): Khuyến nghị khả quan TCB

MBS khuyến nghị khả quan cổ phiếu Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB), giá mục tiêu 25.400 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Kết quả kinh doanh rất khả quan của TCB trong 6 tháng đầu năm với thu nhập hoạt động đạt 13.420 tỷ đồng (+43,9% svck) trong đó thu nhập lãi thuần và thu nhập ngoài lãi tăng lần lượt 50,6% và 30,1% svck. Luỹ kế 6 tháng, lợi nhuận sau thuế đạt 12.516 tỷ đồng (+38,5% svck) và hoàn thành 57,6% kế hoạch cả năm. Do đó, MBS điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận sau thuế năm nay của TCB lên 24.428 tỷ đồng, cao hơn 12,6% so với kế hoạch.

Những diễn biến không quá khả quan của toàn ngành đưa mức upside của TCB về vùng hấp dẫn. Ngoài ra, nhóm phân tích cho rằng mức định giá P/B 1,2x là hấp dẫn đối với mức tăng trưởng kỳ vọng 20%/năm của TCB.

Chứng khoán Vietcap (VCI): Khuyến nghị khả quan STK

VCI khuyến nghị khả quan cổ phiếu CTCP Sợi Thế Kỷ (STK), giá mục tiêu 32.200 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Nhóm phân tích điều chỉnh giảm 65% dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2024 do kết quả kinh doanh nửa đầu năm thấp hơn kỳ vọng. Cụ thể, STK ghi nhận lỗ 55 tỷ đồng, ảnh hưởng bởi: (1) giảm giá bán để thu hút đơn hàng trong bối cảnh giá PET đầu vào tăng, (2) tạm dừng vận hành một số máy sản xuất do nhu cầu thấp hơn dự kiến và (3) tổng sai sót tỷ lệ tăng giá trị 66 tỷ đồng khi tỷ giá USD/VNĐ tăng 5% trong nửa đầu năm.

Nhóm phân tích kỳ vọng phát triển thu lợi nhuận trong nửa cuối năm sẽ có khả năng hơn so với nửa đầu năm do: (1) lượng đơn hàng trong quý II của STK có dấu hiệu hồi phục rõ ràng, (2) công việc mới khi nhà máy Unitex đi vào hoạt động từ quý III và (3) nhóm phân tích kỳ vọng tỷ giá USD/VNĐ sẽ duy trì ổn định hơn trong nửa cuối năm.

Xem thêm tại nguoiquansat.vn