Chứng khoán SSI (SSI): Khuyến nghị khả quan ACV

SSI khuyến nghị khả quan với cổ phiếu Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam - CTCP (ACV), giá mục tiêu 12 tháng là 136.000 đồng/cp dựa trên triển vọng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn.

Theo nhóm phân tích, ACV là cổ phiếu hưởng lợi chính cho tăng trưởng hàng không và triển vọng tăng trưởng khách du lịch quốc tế tới Việt Nam, với tốc độ CAGR lợi nhuận ròng 5 năm là 20%/năm.

Trong 3-6 tháng tới, các yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu bao gồm đà tăng trưởng mạnh nhờ số lượng hành khách tiếp tục phục hồi, giảm các khoản dự phòng liên quan đến các hãng hàng không và ACV được chấp thuận trả cổ tức bằng cổ phiếu đang chờ chi trả từ năm 2019 đến nay.

SSI ước tính doanh thu năm 2024 - 2025 lần lượt đạt 23.900 tỷ đồng (+19,4% svck) và 27.500 tỷ đồng (+15% svck), trong khi lợi nhuận trước thuế ước đạt lần lượt 14.500 tỷ đồng (+38% svck) và 17.600 tỷ đồng (+ 21,5% svck), đây là mức cao trong lịch sử, dựa trên giả định số lượng hành khách tăng 14% svck trong năm 2024 và mức tăng trưởng thông thường 10% svck trong năm 2025.

Về dự án sân bay Long Thành, nhóm phân tích dự báo dự án sẽ đi vào hoạt động từ năm 2027. Với vốn đầu tư 100.000 tỷ đồng và thời gian khấu hao 20 năm, ACV sẽ phải ghi nhận thêm 5.000 tỷ đồng/năm chi phí khấu hao vào năm 2027, điều này sẽ làm giảm tốc độ tăng trưởng của ACV trong năm đó.

SSI phân tích chỉ số tài chính của ACV

Chứng khoán SSI (SSI): Khuyến nghị khả quan DPR

SSI khuyến nghị khả quan cổ phiếu CTCP Cao su Đồng Phú (DPR), giá mục tiêu 1 năm là 47.600 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Nhóm phân tích nhận thấy tiềm năng từ quỹ đất lớn của DPR có thể chuyển đổi thành KCN, đây là cơ hội lớn để công ty khai thác giá trị và doanh thu.

Nhu cầu KCN gia tăng đặc biệt rõ rệt ở tỉnh Bình Phước khi tỷ lệ lấp đầy của các KCN Bình Dương và Đồng Nai lần lượt đạt 94% và 92%, cùng với cơ sở hạ tầng kết nối thuận tiện bao gồm đường cao tốc Bắc - Nam ở TP. Gia Nghĩa - Chơn Thành; TP.HCM - Thủ Dầu Một - Chơn Thành; và đường Đồng Phú - Bình Dương.

KCN Bắc Đồng Phú Giai đoạn 2 là động lực tăng trưởng năm 2025-2026. KCN Bắc Đồng Phú Giai đoạn 2 có tổng diện tích 317ha (51% thuộc sở hữu của DPR) dự kiến sẽ được Chính phủ phê duyệt trong năm 2024.

Chứng khoán Vietinbank (CTS): Khuyến nghị khả quan IDC

Cổ phiếu Tổng Công ty IDICO – CTCP (IDC) trong phiên giao dịch 5/6/2024 ghi nhận diễn biến giao dịch khá tích cực khi tăng gần 1% trong bối cảnh các chỉ báo kỹ thuật đang cho thấy dư địa áp lực bán đang ghi nhận suy yếu và dòng tiền đang tham gia trở lại cổ phiếu này tích cực hơn với vùng hỗ trợ trung hạn 57.600 – 61.000 đồng/cp.

Xu hướng tăng giá trung và dài hạn của cổ phiếu IDC vẫn đang được đánh giá tích cực với hai đường trung bình EMA 50 ngày và 200 ngày vẫn đang duy trì đi lên ổn định và khả quan.

Nhóm phân tích kỳ vọng trong ngắn hạn IDC sẽ tái tích lũy ở vùng giá chờ mua khoảng 62.000 – 64.500 đồng/cp dựa trên 2 kịch bản:

Đối với kịch bản thứ nhất, ngưỡng giá chốt lời mục tiêu ở mức 71.800 đồng/cp, tương ứng lợi nhuận dự kiến khoảng 11,3 – 15,8%.

Đối với kịch bản thứ hai, ngưỡng giá chốt lời mục tiêu ở mức 80.500 đồng/cp, tương ứng lợi nhuận dự kiến khoảng 24,8 – 29,8%.

Ngưỡng cắt lỗ khi giá đóng cửa dưới 57.500 đồng/cp, thời gian nắm giữ là 2 - 3 tháng.

Xem thêm tại nguoiquansat.vn