Theo báo cáo thị trường TPDN của FiinRatings, trong tháng 3/2024 (tính đến ngày 28/3), thị trường ghi nhận 4 giao dịch phát hành với tổng giá trị 7,25 nghìn tỷ đồng từ 4 doanh nghiệp.

Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển BĐS Hải Đăng chào bán hai lô trái phiếu với tổng giá trị 2.500 tỷ đồng, trong đó lô trái phiếu 1.300 tỷ đồng có kỳ hạn 18 tháng với lãi suất coupon 9.8% và lô trái phiếu 1.200 tỷ đồng có kỳ hạn 3 năm với lãi suất 10%. Hai lô trái phiếu thuộc loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm và tổ chức lưu ký là CTCP Chứng khoán Kỹ thương (TCBS).

Công ty Đầu tư Kinh doanh và Phát triển Thương mại Việt An hoàn tất phát hành lô trái phiếu trị giá 1.250 tỷ đồng kỳ hạn 2 năm với lãi suất 9.8%. Được biết, lô trái phiếu này là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo. Với hình thức đảm bảo là “Bảo lãnh thanh toán của tổ chức tài chính, tín dụng; Đảm bảo bằng tài sản” và Tài sản đảm bảo là “Quyền phát sinh từ hợp đồng hợp tác kinh doanh”.

CTCP Thương mại Du lịch Lạc Hồng phát hành lô trái phiếu 495 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm. Đây là lô trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo. Với hình thức đảm bảo là “Bảo lãnh thanh toán của tổ chức tài chính, tín dụng; Đảm bảo bằng tài sản”. Về lãi suất, lô trái phiếu này có lãi suất kết hợp giữa cố định và thả nổi, dự kiến với 4 kỳ tính lãi đầu tiên cố định bằng 9%/năm và các kỳ tính lãi còn lại thả nổi và bằng tổng của 4,3%/năm cộng lãi suất tham chiếu.

Công ty Cổ phần Vinhomes cũng phát hành thêm 3.000 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 3 năm, lãi suất coupon cố định 12%. Đây là lô trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản đảm bảo. Giá trị phát hành trong tháng 3/2024 ở mức thấp, giảm 71% so với cùng kỳ năm trước, tuy nhiên, lượng phát hành tăng 3,4 lần so với tháng trước đó.

Hoạt động mua lại đạt mức 8,03 nghìn tỷ đồng, tuy tăng nhẹ so với các tháng trước nhưng cũng tương đối trầm lắng khi so với cùng kì năm trước. FiinRatings kỳ vọng hoạt động phát hành có thể sôi động trở lại trong những tháng tiếp theo, đặc biệt là từ quý II.

Như vậy, tính đến hết quý I/2024, thị trường có 18 lô trái phiếu phát hành mới bởi 15 doanh nghiệp, giá trị đạt 18,75 nghìn tỷ đồng, giảm 36% so với cùng kỳ năm trước. Các nhà phát hành chủ yếu là Nhà phát triển Bất động sản (giá trị phát hành chiếm hơn 55% tổng giá trị), theo sau là các doanh nghiệp Xây dựng và vật liệu (24%) và Dịch vụ tài chính (8%), trong khi đó cùng kỳ năm trước cơ cấu tập trung ở các ngành Bất động sản và Thực phẩm và đồ uống.

Đáng chú ý, kỳ hạn phát hành trong quý I vừa qua chủ yếu có kỳ hạn dưới 5 năm, do thị trường không ghi nhận trái phiếu phát hành mới bởi nhóm các ngân hàng thương mại mà cụ thể là trái phiếu tăng vốn.

Về tình hình giao dịch thứ cấp trên HNX, trong tháng 3/2024, tổng giá trị giao dịch trái phiếu riêng lẻ đạt hơn 79 nghìn tỷ đồng (tăng 49,4% so với mức bình quân tháng 2/2024), thanh khoản trung bình ngày tăng đạt 3,97 nghìn tỷ đồng (tăng 19.5% so với bình quân tháng 2/2024) do chỉ có tháng 2 chỉ có 16 ngày giao dịch.

Trong khi đó trái phiếu ra công chúng đạt tổng giá trị giao dịch 6,7 nghìn tỷ đồng trong tháng 3/2024 và thanh khoản bình quân ngày đạt 334 tỷ đồng, tăng 8,4% so với tháng 2 trước đó.

Trái phiếu ngân hàng được giao dịch sôi động trở lại và và vượt xa trái phiếu bất động sản, đạt 52,7 nghìn tỷ đồng và chiếm 55,46% tổng giá trị giao dịch, trái phiếu bất động sản giao dịch ở mức 22,5 nghìn tỷ đồng, chiếm 23,77% tổng giá trị giao dịch.