VPB - Giá mục tiêu 22.863 đồng/cp, kỳ vọng tăng gần 24%

Shinhan Securities đánh giá cao cổ phiếu VPB của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) dựa trên tiềm lực vốn được bổ sung từ thương vụ với SMBC.

Shinhan Securities đưa ra quan điểm đầu tư cổ phiếu VPB với những lý do như sau:

- Phi vụ bán vốn cho SMBC giúp hệ số an toàn vốn (CAR) của VPB cải thiện mạnh mẽ lên mức 17% vào cuối năm 2023.

- FE Credit đã có 2 quý liên tiếp có lợi nhuận dương. Sau quá trình tái cơ cấu, FE Credit được kỳ vọng sẽ tăng trưởng tốt trở lại trong năm 2024.

- Dư nợ xấu đã cho thấy dấu hiệu tạo đỉnh và giảm đáng kể trong hai quý cuối năm 2023. Ban lãnh đạo cũng cho biết tỷ lệ chuyển đổi nợ nhóm 1 xuống nhóm 2 đã giảm sâu sau khi đạt đỉnh vào quý II/2023.

Shinhan Securities dự phóng VPB sẽ tăng trưởng tín dụng hợp nhất đạt 24% năm 2024. Thu nhập lãi tăng 45,3% nhờ NIM cải thiện từ sự phục hồi của FE Credit và mặt bằng lãi suất tiền gửi ổn định ở mức thấp.

Ngoài ra, tỷ lệ nợ xấu được giả định giảm về mức 4,5%. Lợi nhuận trước thuế năm 2024 phục hồi về mức 19.330 tỷ đồng, tăng 78,9% so với cùng kỳ.

Do đó, Shinhan Securities khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu VPB với giá mục tiêu là 22.863 đồng/cp, kỳ vọng tăng gần 24% so với giá đóng của ngày 10/5.

TCB - Giá mục tiêu 54.300 đồng/cp, kỳ vọng tăng 12%

Yuanta lựa chọn cổ phiếu TCB của Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) bởi chất lượng tài sản duy trì ở mức tốt.

Quý I/2024, lợi nhuận sau thuế của ngân hàng đạt 6,2 nghìn tỷ đồng, nhờ thu nhập lãi ròng tăng, lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ và mua bán chứng khoán đầu tư.

Về tăng trưởng tín dụng, TCB tăng 7,1% trong quý I/2024, nhờ sự tăng trưởng của các khoản cho vay doanh nghiệp. Tỷ lệ trái phiếu/tổng tài sản giảm xuống còn 4,7%.

Thu nhập lãi ròng của Techcombank trong này đạt 8,5 nghìn tỷ đồng, nhờ chi phí vốn giảm xuống còn 3,4%.

Ngoài ra, Techcombank đang dẫn đầu về tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn. TCB có tỷ lệ CASA đạt 40,5%, cao nhất trong số các ngân hàng tính tại thời điểm quý I/2024.

Theo quan điểm của CTCK Yuanta, lượng tiền gửi CASA của các ngân hàng (bao gồm cả TCB) sẽ tiếp tục tăng trong quý II/2024 do lãi suất huy động vẫn đang ở mức thấp.

Mức Stock Rating của TCB ở mức 95 điểm cho nên Yuanta đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Do đó, CTCK Yuanta khuyến nghị MUA với mã cổ phiếu TCB với giá mục tiêu 54.300 đồng/cp, kỳ vọng tăng 12% so với giá đóng cửa ngày 10/5.

Xem thêm tại nguoiquansat.vn