Quý IV/2023 là thời điểm thị trường chứng khoán Việt Nam đi xuống sau 2 quý thăng hoa. VN-Index có lúc về vùng 1.029 điểm, vùng giá thấp nhất năm và đánh tan mọi thành quả của 9 tháng trước đó.

Thanh khoản cũng ghi nhận sụt giảm so với đỉnh quý III. Song, nếu so với cùng kỳ năm trước thì VN-Index kết năm tăng 12,2% và thanh khoản quý IV tăng 29,3%.

Trong bối cảnh đó, hàng loạt công ty chứng khoán ghi nhận thắng đậm mảng đầu tư trong quý cuối năm 2023.

“Anh cả” của ngành, Chứng khoán SSI (mã: SSI) báo cáo lãi từ các tài sản tài chính FVTPL quý IV đạt 999 tỷ đồng, gần gấp đôi cùng kỳ năm trước và đóng góp gần 1/3 vào doanh thu mảng này cả năm.

Riêng doanh thu từ cổ tức, tiền lãi phát sinh là 548 tỷ đồng. Lợi nhuận mang lại 618 tỷ đồng, gần gấp đôi quý IV/2022. Lãi các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) cũng tăng từ 82 tỷ lên 113 tỷ đồng,

Sự khởi sắc trong mảng đầu tư là nhân tố chính góp phần giúp SSI đạt lãi sau thuế 489 tỷ đồng, gấp 2,5 lần cùng kỳ năm trước.

Doanh nghiệp cho biết mảng đầu tư có kết quả khả quan nhờ đóng góp phần lớn từ các khoản đầu tư giấy tờ có giá, danh mục trái phiếu do SSI đầu tư đảm bảo các nghĩa vụ thanh toán gốc và lãi đúng hạn.

Tại cuối năm 2023, danh mục tài sản tài chính FVTPL của SSI đạt 43.838 tỷ đồng vào cuối năm, tăng 44% so với đầu năm. Phần lớn là chứng chỉ tiền gửi 29.990 tỷ đồng, trái phiếu chưa niêm yết 10.681 tỷ đồng. Cổ phiếu và chứng khoán niêm yết đạt 1.015 tỷ đồng, 3 cổ phiếu có giá trị đầu tư lớn nhất gồm VPB, FPT và HPG.

HTM của doanh nghiệp là tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi có kỳ hạn trị giá 4.878 tỷ đồng, trong đó 4.800 tỷ được dùng để đảm bảo cho các khoản vay ngắn hạn của công ty. Ngoài ra, công ty còn tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) giá gốc 420 tỷ đồng, gồm cổ phiếu Pan Farm, ConCung và các cổ phiếu, trái phiếu chưa niêm yết.

Trong khi hầu hết các mảng kinh doanh như môi giới, cho vay, hoạt động khác ghi nhận sụt giảm doanh thu trong quý IV thì mảng đầu tư của Chứng khoán Rồng Việt (mã: VDS) tăng 124,4% đạt 47 tỷ đồng.

Đồng thời, sự phục hồi về điểm số của thị trường giúp Rồng Việt hoàn nhập hơn 38,6 tỷ đồng chi phí từ đánh giá giảm giá trị danh mục đầu tư đã trích lập trước đó. Nhờ đó, lãi sau thuế đạt 74,4 tỷ đồng, gấp 12,4 lần quý IV/2022.

Danh mục đầu tư của VDS tại cuối quý IV/2023 theo giá mua đạt 1.235 tỷ đồng, chủ yếu là 691 tỷ cổ phiếu niêm yết, 492 tỷ trái phiếu chưa niêm yết. Doanh nghiệp dồn tiền nhiều vào cổ phiếu DBC, MWG, ACB.

Chứng khoán ACB (ACBS) báo cáo doanh thu mảng đầu tư (bao gồm FVTPL và HTM) đạt gần 300 tỷ đồng quý IV, gấp 2,5 lần cùng kỳ. Lợi nhuận mang lại gần 100 tỷ đồng, trong khi quý IV/2022 lỗ 65 tỷ đồng. Nhờ đó, lợi nhuận sau thuế có sự tăng trưởng 11% lên 72 tỷ đồng.

Danh mục đầu tư của ACBS tại cuối năm 2023 có giá gốc 6.563 tỷ đồng, gồm 1.444 tỷ cổ phiếu và 5.119 tỷ khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM). Doanh nghiệp không thuyết minh chi tiết.

Quý IV/2023, Chứng khoán VIX (mã: VIX) chuyển từ lỗ 102 tỷ đồng sang lãi 191 tỷ đồng.

Doanh nghiệp cho biết nhờ VN-Index tăng 12% so với đầu năm, danh mục chứng khoán tự doanh của công ty tại thời điểm cuối năm tăng đáng kể so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu từ chênh lệch đánh giá lại tài sản tài chính tăng 253%, chi phí từ chênh lệch đánh giá lại tài sản tài chính giảm 83%.

Đồng thời, dự nợ cho hoạt động cho vay ký quỹ của công ty đạt 3.000 tỷ đồng, tăng 168% so với thời điểm đầu năm làm lợi nhuận từ hoạt động phải thu và cho vay trong quý IV tăng 81% so cùng kỳ 2022.

Theo BCTC quý IV/2023, lãi FVTPL của VIX tăng 50% lên 233 tỷ đồng. Ngược lại, lỗ FVTPL ghi nhận 65 tỷ đồng, giảm đáng kể so với mức 334 tỷ. Theo đó, mảng đầu tư mang về 168 tỷ đồng trong quý IV/2023, cùng kỳ năm trước lỗ 179 tỷ đồng.

Danh mục đầu tư của công ty tại thời điểm cuối năm có giá trị ghi sổ 5.438 tỷ đồng, tạm lãi 353 tỷ đồng. Bao gồm cổ phiếu niêm yết 3.391 tỷ đồng giá ghi sổ, giá trị hợp lý là 3.631 tỷ đồng; cổ phiếu chưa niêm yết 669 tỷ đồng giá trị ghi sổ, giá trị hợp lý 781 tỷ đồng. Phần còn lại là trái phiếu chưa niêm yết và ủy thác đầu tư.

Chứng khoán BIDV (mã: BSI) báo cáo quý cuối năm 2023 lãi 64,4 tỷ đồng, gấp 4 lần cùng kỳ năm trước. Doanh thu mảng đầu tư giảm 24% xuống 72 tỷ đồng. Song lãi từ các khoản cho vay và phải thu tăng 68% lên 121 tỷ đã giúp tổng doanh thu hoạt động tăng 9% lên 269 tỷ đồng.

Đồng thời, lỗ từ các tài sản tài chính FVTPL giảm mạnh từ 97 tỷ xuống 26,6 tỷ đồng khiến chi phí hoạt động giảm sâu 41% xuống 100 tỷ đồng.

Danh mục đầu tư của BSI tại cuối kỳ có giá gốc 1.729 tỷ đồng, tăng 20% so với đầu năm. Công ty chủ yếu đầu tư vào chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu, trong khi giá trị đầu tư cổ phiếu niêm yết chỉ 14,7 tỷ đồng.

Trước kết kết quả kinh doanh lạc quan, hầu hết cổ phiếu chứng khoán đều có mức tăng vượt trội so với VN-Index kể từ đầu tháng 11 đến nay. Như BSI ghi nhận mức tăng giá 58%, MBS, VIX và HCM cùng tăng 45%, SSI, VND và VDS tăng trên 30%...