Công ty cổ phần Nam Việt (Navico - Mã: ANV) vừa công bố báo cáo tài chính quý II với doanh thu tăng 11% lên 1.193 tỷ đồng, do sản lượng tăng. Giá vốn tăng chậm giúp công ty có lãi gộp hơn 143 tỷ đồng, gấp 3 lần cùng kỳ và là mức cao nhất từ đầu 2023 đến nay.

Công ty ghi nhận chi phí tài chính giảm mạnh 41% còn 27 tỷ đồng và chi phí quản lý cũng thấp hơn 9% so với cùng kỳ. Ngược lại chi phí bán hàng lại tăng vọt 62% lên gần 69 tỷ đồng, ngoài ra còn bị lỗ khác 14 tỷ đồng. 

Kết quả, Navico báo lãi sau thuế 18 tỷ đồng, cải thiện đáng kể so với khoảng lỗ 51 tỷ đồng cùng kỳ. Tuy nhiên, con số này dưới kỳ vọng khi trước đó doanh nghiệp dự báo lợi nhuận nửa đầu năm lên 50-60 tỷ, tức quý II khoảng 33-43 tỷ đồng.  

Tính chung nửa đầu năm, Navico vẫn chứng kiến doanh thu giảm nhẹ so với cùng kỳ còn khoảng 2.200 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế giảm 17% xuống mức 34 tỷ đồng. 

Trong năm nay, công ty xuất khẩu cá tra này đặt mục tiêu doanh thu 5.200 tỷ và lợi nhuận sau thuế 306 tỷ đồng. Với kết quả trên, đơn vị đã hoàn thành 42% kế hoạch doanh thu và mới 11% chỉ tiêu lợi nhuận.  

Trong một báo cáo gần đây, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) nhận thấy giai đoạn xấu nhất của ANV đã đi qua với giá trị xuất khẩu tăng dần theo tháng và đã có sự tăng trưởng dương 1% trong tháng 5 nhờ sản lượng tăng 16%.

Chuyên gia phân tích đánh giá riêng thị trường xuất khẩu chính tại Trung Quốc vẫn gặp nhiều khó khăn khi sức mua còn yếu, mặc dù giá cá rô phi cao hơn giá cá tra (cá rô phi là mặt hàng thay thế cá tra ở thị trường này).

VDSC kỳ vọng giá bán trung bình của doanh nghiệp sẽ cải thiện dần nhờ sự hồi phục tại thị trường Trung Quốc khi hàng tồn kho giảm dần và hưởng lợi từ đà tăng giá dần ở thị trường Mỹ. Tuy nhiên, giá bán sẽ khó tăng mạnh và duy trì ở mức 1,9 USD/kg do giá bán tại Trung Quốc khó tăng cao khi sức mua vẫn còn yếu. 

Nhờ việc tự chủ 100% nguyên liệu nên Navico có thể cải thiện biên lợi nhuận gộp từ 10,27% lên 14% nhờ chi phí nuôi giảm dần thông qua giá bã đậu nành giảm (giảm 26% tháng 6).