Mới đây, CTCK KBSV đã công bố báo cập nhật cổ phiếu CTG của Ngân hàng TMCP Công thương - VietinBank. Chuyên gia kỳ vọng, CTG sẽ duy trì mức biên lãi ròng (NIM) tốt, khoảng 2,95% trong năm 2024.

3 tháng đầu năm, CTG ghi nhận thu nhập lãi thuần 15.174 tỷ đồng, tăng 19,8%; thu nhập ngoài lãi đạt 3,893 tỷ đồng, giảm 10,6%, khiến tổng thu nhập hoạt động đạt 19.067 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ.

Trong kỳ, CTG đẩy mạnh trích lập dự phòng 8.049 tỷ đồng, tăng 12%, khiến lợi nhuận trước thuế đạt 6.210 tỷ đồng, tăng nhẹ 3,8% so với năm 2022.

Thu nhập lãi thuần và thu nhập hoạt động của CTG (Nguồn: KBSV)

Tại Đại hội cổ đông thường niên 2024, CTG đặt kế hoạch tăng trưởng tín dụng đạt 14-15%; biên lãi ròng (NIM) duy trì khoảng 3%.

Bên cạnh đó, tỷ lệ nợ xấu mục tiêu dưới 1,8%, chi phí tín dụng ở mức 1,3%, tương đương chi phí trích lập dự kiến khoảng 20 nghìn tỷ đồng. Thu hồi nợ xấu của Ngân hàng dự kiến đạt khoảng 4.7-5 nghìn tỷ đồng cho cả năm 2024.

NIM giai đoạn 2019-2024 của CTG (Nguồn: KBSV)

Theo quan điểm của KBSV, CTG sẽ duy trì mức NIM tốt khoảng 2,95% dựa trên chi phí vốn tiếp tục được cải thiện khi nền lãi suất huy động vẫn ở mức thấp so với giai đoạn 2021-2022, cùng với các khoản huy động lãi suất cao giai đoạn quý IV/2022 đến quý I/2023 đáo hạn.

Ngoài ra, lãi suất cho vay hiện đã ở mức thấp và ngân hàng không có áp lực lớn để giảm lãi suất cho vay do tăng trưởng tín dụng vẫn đang diễn ra đúng kế hoạch, điều này cũng sẽ giúp CTG duy trì NIM tốt.

Diễn biến giá cổ phiếu CTG

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, Chứng khoán KBSV khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu CTG. Giá mục tiêu cho năm 2024 là 40.200 đồng/cp, cao hơn 24,3% so với giá tại ngày 18/6.

Xem thêm tại nguoiquansat.vn