CTCP Bảo hiểm Ngân hàng Nông nghiệp (ABIC - Mã: ABI) vừa công bố báo cáo tài chính quý II/2024 với lợi nhuận trước thuế đạt 96,3 tỷ đồng, giảm 9% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế ở mức 76,9 tỷ đồng, giảm 9,1%. Lũy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp này ở mức 182,8 tỷ đồng, giảm gần 6%.

ABIC là công ty con của ngân hàng Agribank. Tính đến cuối năm 2023, Agribank đang nắm hơn 52% vốn điều lệ của ABIC. 

Trong quý II/2024, lãi thuần từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm của ABIC tăng 20,5%, đem về 226,9 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu đến từ việc doanh thu phí bảo hiểm gốc tăng 16,6% lên 590 tỷ đồng.

Trong khi đó, lãi thuần từ hoạt động tài chính của ABIC giảm 11,2% xuống 38,2 tỷ đồng. Tất cả các khoản đầu tư tài chính của ABIC đều nằm dưới dạng tiền gửi tại ngân hàng mẹ (Agribank). Trong hai quý đầu năm 2024, Agribank đã tiếp tục điều chỉnh hạ lãi suất tiền gửi xuống đáy trong nhiều năm, 

Kể từ tháng 3/2024 đến nay, tiền gửi của doanh nghiệp có kỳ hạn 12 tháng trở lên tại Agribank chỉ được nhận mức lãi suất là 4,2%/năm. Diễn biến này ảnh hưởng không nhỏ đến doanh thu tài chính của ABIC.

Các doanh nghiệp khác trong ngành bảo hiểm phi nhân thọ trường có khoản đầu tư linh hoạt hơn, bao gồm cả trái phiếu, tiền gửi hay cổ phiếu ... giúp hạn chế ảnh hưởng từ diễn biến lãi suất.

Thu nhập khác không đóng góp đáng kể vào lợi nhuận của ABIC. Trong khi đó, chi phí quản lý doanh nghiệp trong quý II/2024 đã tăng 34,3% lên 168,5 tỷ đồng. Mức tăng này chủ yếu do công ty nâng mức chi phí cho nhân viên lên gần 98 tỷ đồng trong quý II/2024, so với chỉ 72 tỷ đồng vào cùng kỳ năm 2023 .

Đến hết ngày 30/6, tổng tài sản của ABIC ở mức 4.150 tỷ đồng, tăng 4,9% so với đầu năm. Như đã trình bày ở trên, toàn bộ các khoản đầu tư tài chính, cả ngắn hạn và dài hạn của ABIC đều là tiền gửi tại Agribank.

Với gần 3.100 tỷ đồng tiền gửi vào cuối quý II/2024, có thể ước tính lợi suất đầu tư tài chính của ABIC là 3,1%/năm, thấp hơn đáng kể so với các doanh nghiệp cùng ngành. 

Tuy nhiên, ABIC lại là một trong những doanh nghiệp bảo hiểm niêm yết chịu chi hàng đầu cho nhân viên. Trong quý II/2024, mỗi nhân viên của công ty đã nhận được chi phí bình quân (chưa bao gồm hoa hồng) là 38,6 triệu đồng/tháng, tăng gần 26% so với cùng kỳ. Mức chi phí cho nhân viên này tương tự các ngân hàng thuộc nhóm dẫn đầu và ngang ngửa ngân hàng mẹ Agribank.

Hiện chưa có doanh nghiệp bảo hiểm hay ngân hàng nào công bố BCTC quý II/2024 để so sánh chính xác. Tuy nhiên, theo báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2023, chi phí bình quân cho nhân viên của ngân hàng mẹ Agribank là 36,7 triệu đồng/người/tháng. Trong giai đoạn này, chi phí cho nhân viên ABIC cũng đạt hơn 31 triệu đồng/người/tháng.

Các doanh nghiệp bảo hiểm của ngân hàng thường chi cho nhân viên thấp hơn đáng kể. Ví dụ, chi phí bình quân cho nhân viên Bảo hiểm BIDV trong năm 2023 cũng chỉ đạt 23,8 triệu đồng/người/tháng còn Bảo hiểm Quân đội (MIC) là 11 triệu đồng/người/tháng.