Pomina lỗ nặng 350 tỷ đồng trong quý 2, nợ vay ngắn hạn gấp 2.5 vốn chủ sở hữu

Chuỗi ngày tăm tối của CTCP Thép Pomina (HOSE: POM) vẫn chưa có hồi kết khi nối dài mạch lỗ sang quý thứ 5 liên tiếp.

Trong quý 2/2023, Pomina ghi nhận doanh thu thuần 800 tỷ đồng, giảm 79% so với cùng kỳ. Với việc kinh doanh dưới giá vốn, doanh nghiệp lỗ gộp 35 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi 150 tỷ đồng.

Kết quả kinh doanh quý 2/2023 của Pomina

Đvt: Tỷ đồng

Nguồn: VietstockFinance

Hoạt động tài chính cũng tạo thêm gánh nặng, với doanh thu tài chính giảm xuống 9 tỷ đồng, còn chi phí tài chính tăng 21% lên 230 tỷ đồng, chủ yếu là chi phí lãi vay. Bên cạnh đó, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 91% so với cùng kỳ, lên 66 tỷ đồng.

Điểm sáng duy nhất là chi phí bán hàng giảm 87% còn 2 tỷ đồng.

Kết quả, Pomina lỗ ròng 350 tỷ đồng trong quý 2/2023, đánh dấu 5 quý giảm liên tiếp. Với hãng thép này, dường như cơn bỉ cực vẫn chưa đến hồi kết, trái ngược với kỳ vọng hồi phục từ phía nhà đầu tư.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu POM đã tăng 60% kể từ đầu quý 2/2023.

Luỹ kế 6 tháng đầu năm, Pomina ghi nhận doanh thu thuần 2.4 ngàn tỷ đồng, giảm 70% so với cùng kỳ. Trong khi đó, lỗ ròng ở mức 536 tỷ đồng.

Thanh khoản ngắn hạn đáng báo động, nợ ngắn hạn gấp 2.5 lần vốn chủ sở hữu

Bảng cân đối kế toán cho thấy tình trạng đáng báo động về thanh khoản của doanh nghiệp.

Cuối quý 2/2023, Pomina sở hữu 3.5 ngàn tỷ đồng tài sản ngắn hạn, trong đó tập trung chủ yếu ở khoản phải thu (1.8 ngàn tỷ đồng) và hàng tồn kho (1 ngàn tỷ). Tiền mặt chỉ 15 tỷ đồng.

Ở bên đối ứng, nợ ngắn hạn ở mức 7.6 ngàn tỷ đồng, trong đó vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn khoảng 5.2 ngàn tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu ở mức 2 ngàn tỷ đồng.

Tái cấu trúc toàn diện, chuẩn bị cho sự hồi phục vào năm 2024

Tình trạng thiếu vốn trầm trọng cũng đã được lãnh đạo Pomina đề cập tới tại cuộc họp thường niên 2023. Hiện Pomina đang tìm nhiều cách để huy động vốn, một mặt để tái cấu trúc doanh nghiệp và mặt khác là để chuẩn bị cho sự trở lại của ngành thép.

Hãng thép có trụ sở ở Bình Dương đã lên kế hoạch phát hành riêng lẻ hơn 70 triệu cp cho Nansei Steel với giá 10,000 đồng/cp.

Quá trình phát hành sẽ được chia thành 2 đợt: Đợt 1 sẽ phát hành 10.6 triệu cp và diễn ra vào tháng 8/2023; đợt 2 sẽ phát hành gần 59.6 triệu cp và diễn ra vào tháng 9/2024.

Về mức giá phát hành, Chủ tịch Đỗ Duy Thái cho biết: “Nếu bán mức giá 10,000 đồng/cp, người thiệt nhất có lẽ là chúng tôi vì là cổ đông lớn nhất. Tuy nhiên, giá bán không phải là yếu tố quan trọng nhất, mà là nguồn nhân lực của Nansei”.

Ông lý giải Nansei hoạt động cùng ngành và là đơn vị cung cấp nguyên liệu sản xuất thép top đầu của Nhật Bản, đây là một thuận lợi đối với doanh nghiệp sản xuất thép như Pomina.

Bên cạnh phát hành cổ phiếu riêng lẻ, Pomina dự tính chuyển nhượng một phần vốn tại công ty TNHH Pomina 3, đồng thời vay vốn tại ngân hàng BIDV với hạn mức tín dụng hơn 699 tỷ đồng. Để được vay vốn, Công ty sẽ thế chấp quyền sử dụng đất (thuê 30 năm và có diện tích 42,890 m2) tại lô M, KCN Sóng thần II, tỉnh Bình Dương, quyền sở hữu văn phòng, căn tin và nhà xưởng tại khu đất này, cùng với máy móc thiết bị và các tài sản khác.

Với lượng tiền thu về, Pomina sẽ khởi động lại lò cao và tái cấu trúc để tăng năng lực tài chính cho công ty. Về thị trường tiêu thụ, công ty tập trung vào các thị trường trong nước và Campuchia, nhất là tại các tỉnh mà Pomina đang có thị phần đứng thứ 2 hoặc thứ nhất.

Theo Chủ tịch Đỗ Duy Thái, các động thái trên là để chuẩn bị cho sự trở lại của ngành thép trong năm 2024, khi thị trường bất động sản hồi phục trở lại.

Ông nói: “Khi giá xuống tới đáy, sẽ có cơ hội để bật lên cao hơn. Hợp tác với Nansei để chuẩn bị tài chính cho năm 2024 là nhiệm vụ quan trọng nhất mà chúng tôi phải làm. Tôi tin rằng những tháng cuối năm 2024 thị trường sẽ trở lại và khi đó, chúng ta có đủ tài chính để đáp ứng nhu cầu của thị trường”.

Vũ Hạo

FILI