Thêm nhiều hàng mới

2024 là một năm khá nhộn nhịp đối với thị trường quỹ nói chung và quỹ mở nói riêng. Trong năm qua, nhiều quỹ mở đã tiến hành các đợt chào bán ra công chúng (IPO), thu hút thêm dòng vốn mới từ thị trường.

Mới đây nhất, Công ty Quản lý quỹ Vietcombank (VCBF) ra mắt quỹ mở mang tên “Quỹ đầu tư thu nhập chủ động VCBF” (VCBF-AIF). Nhà đầu tư có thể tham gia đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) của Quỹ, với giá phát hành bằng mệnh giá 10.000 đồng/chứng chỉ quỹ từ ngày 26/11 - 25/12/2024.

Đại diện VCBF cho biết, đây là quỹ mở phù hợp cho những nhà đầu tư chấp nhận mức biến động (rủi ro) trung bình tới cao, tương ứng với kỳ vọng lợi nhuận từ trung bình tới cao.

Mục tiêu đầu tư của Quỹ là tăng trưởng tài sản đầu tư từ tăng giá cổ phiếu và thu nhập cổ tức nhưng tập trung chủ yếu vào gia tăng thu nhập cổ tức thông qua phân bổ tỷ trọng cao hơn vào các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao.

Theo quy định, sau khi kết thúc giai đoạn IPO, VCBF sẽ hoàn thiện và gửi hồ sơ đăng ký lập quỹ đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Ngay sau khi tiếp nhận văn bản đồng ý từ cơ quan này, VCBF sẽ gửi thông tin xác nhận mua cho nhà đầu tư. Dự kiến, ngày giao dịch đầu tiên của Quỹ VCBF-AIF là trong tháng 2/2025.

Tương tự, VinaCapital cũng ra mắt Quỹ Đầu tư cổ phiếu cổ tức năng động VinaCapital (VINACAPITAL-VDEF). Đây là sản phẩm quỹ mở dành cho nhà đầu tư cá nhân tại Việt Nam.

VINACAPITAL-VDEF là quỹ cổ phiếu đầu tư vào các công ty niêm yết có dòng tiền và tài chính lành mạnh và khả năng trả cổ tức cao trong dài hạn. Quỹ có mức rủi ro từ trung bình đến cao, phù hợp với nhà đầu tư kỳ vọng lợi nhuận cao, có ý định đầu tư trung và dài hạn, chấp nhận được biến động của thị trường trong ngắn hạn.

Trước đó, thị trường cũng ghi nhận các đợt IPO của Quỹ Đầu tư năng động Lighthouse (LHCDF), được quản lý và vận hành bởi Lighthouse Capital trong thời gian từ tháng 3/2024 tới tháng 5/2024; Quỹ Đầu tư United thu nhập năng động Việt Nam (UVDIF) do Công ty Quản lý quỹ UOB Asset Management quản lý, Quỹ đầu tư tăng trưởng Thành Công TCGF do Công ty Quản lý quỹ Thành Công (TCAM) quản lý…

Trong đó, mục tiêu đầu tư của Quỹ UVDIF là tìm kiếm đồng thời nguồn thu nhập đều đặn định kỳ và tăng trưởng về vốn gốc trong dài hạn thông qua việc xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng, gồm các tài sản có thu nhập cố định và cổ phiếu chất lượng cao. Quỹ cũng hướng đến mục tiêu chi trả lợi tức mỗi năm.

Cùng với sự tăng trưởng tích cực của thị trường, giá chứng chỉ quỹ của nhiều quỹ mở có tiếng đã ở mức tương đối cao đối với nhiều nhà đầu tư cá nhân. Theo đó, việc mua các chứng chỉ quỹ mới IPO với mức giá bằng mệnh giá 10.000 đồng/chứng chỉ quỹ mở ra cơ hội tham gia kênh đầu tư chứng chỉ quỹ cho nhiều người.

Chưa kể, 2024 là năm “ăn nên, làm ra” của các quỹ, khiến nhiều nhà đầu tư gia tăng động lực tham gia kênh đầu tư này. Cụ thể, trong năm 2024, chiến lược đầu tư bài bản của các quỹ mở thể hiện rõ sức mạnh với việc lựa chọn và nắm giữ những nhóm ngành chủ đạo như công nghệ và ngân hàng, giúp cho những nhà đầu tư quỹ mở đạt được những thành quả tích cực dù thị trường gần như đi ngang tích lũy trong cả năm.

Theo thống kê trên Fmarket.vn, nền tảng tập trung nhiều quỹ mở tại Việt Nam, tính tới cuối năm 2024, có 13 quỹ cổ phiếu có mức sinh lợi lớn hơn 20% và 19 quỹ có mức lợi nhuận cao hơn VN-Index. Trong đó, dẫn đầu là Quỹ đầu tư cổ phiếu kinh tế hiện đại VinaCapital (VMEEF) với mức tăng 34,04%.

Đáng chú ý, VMEEF do VinaCapital quản lý là một quỹ mở mới xuất hiện trên thị trường hơn 1 năm, với chiến lược đầu tư ưu tiên vào các công ty cung cấp sản phẩm, dịch vụ phục vụ nhu cầu sống và làm việc hiện đại.

Đó là các doanh nghiệp như ngân hàng có sản phẩm mobile banking (dịch vụ ngân hàng trực tuyến) tiên tiến, doanh nghiệp phân phối các sản phẩm điện tử hàng đầu, chủ đầu tư bất động sản phục vụ tầng lớp trung/thượng lưu, các doanh nghiệp hỗ trợ ngành thương mại điện tử, các công ty giải pháp phần mềm, và các công ty ứng dụng công nghệ nhằm nâng cao quy trình sản xuất…

Tính tới cuối năm 2024, quỹ này đang sở hữu tổng tài sản hơn 1.550 tỷ đồng và duy trì dòng tiền vào tích cực khi các nhà đầu tư mới rót vốn.

Bên cạnh đó, các quỹ đầu tư khác cũng có mức lợi nhuận trên 20% trong năm 2024, vượt xa chỉ số VN-Index với mức tăng 12,11% như các quỹ mở SSISCA, VLGF, VCBF-BCF, VCBF-MGF, BVPF, VEOF, DCDS, MAGEF, VESAF, MBVF, UVEEF, MAFEQI…

Thu hút dòng tiền

Theo VCBF, quỹ mở cung cấp một công cụ đầu tư bổ sung cho các nhà đầu tư cá nhân Việt Nam trong quản lý tài sản cá nhân, ngoài các loại tài sản truyền thống như gửi tiết kiệm, đầu tư bất động sản hay vàng.

Đầu tư vào quỹ mở có một số ưu điểm so với đầu tư vào từng loại chứng khoán riêng lẻ nhờ một số đặc điểm riêng.

Cụ thể, quỹ mở có thể mang đến lợi nhuận cao hơn do việc đầu tư vào cổ phiếu như một loại tài sản đầu tư dài hạn thông thường mang đến lợi nhuận cao hơn, điều này đã được chứng minh trong lịch sử tại nhiều quốc gia. Tính chất dài hạn của quỹ mở cho phép công ty quản lý quỹ hạn chế được chu kỳ của thị trường chứng khoán.

Quỹ mở được quản lý chuyên nghiệp, bởi những người có chuyên môn, kinh nghiệm và có nguồn lực để chủ động mua - bán, theo dõi khoản đầu tư cho nhà đầu tư. Cùng với đó, nhiều quỹ mở là một phần của “gia đình quỹ”, do đó, nhà đầu tư có thể chuyển khoản đầu tư giữa các quỹ khi thay đổi mục tiêu đầu tư.

Khoản đầu tư ban đầu vào các quỹ mở đều hợp lý và các khoản đầu tư tiếp theo thường nhỏ cũng giúp nhà đầu tư cá nhân dễ dàng tham gia thị trường. Trong khi đó, danh mục đầu tư của quỹ mở thường bao gồm một số chứng khoán không tương quan. Sự đa dạng có thể giúp giảm rủi ro tài chính tiềm tàng trong đầu tư.

Thực tế, mặc dù thị trường chứng khoán biến động mạnh trong những năm gần đây nhưng nhà đầu tư quỹ vẫn luôn đạt mức tăng trưởng tài sản bền vững trong những chu kỳ dài hạn. Trong 5 năm qua, lợi nhuận kép bình quân của các quỹ tại thị trường Việt Nam có thể lên đến gần 20%, điển hình là VESAF với 19,66%.

Với kết quả tích cực, lũy kế 12 tháng gần nhất, nhóm quỹ mở ghi nhận vào ròng hơn 9.500 tỷ đồng. Đây cũng là nhóm quỹ liên tục nhận dòng tiền đầu tư trong 12 tháng liên tiếp của năm 2024, trong xu hướng dòng vốn rút ra khỏi nhóm quỹ ETF và quỹ đóng.

Bước sang năm 2025, theo các chuyên gia, định giá hợp lý và sự hồi phục của nền kinh tế sẽ là bàn đạp cho thị trường chứng khoán. Theo Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS), thị trường chứng khoán Việt Nam đang giao dịch ở mức P/E khoảng 13,3 lần, khá hấp dẫn so với các thị trường mới nổi khác ở ASEAN và một số thị trường phát triển khác trên thế giới.

“Với triển vọng kinh tế vĩ mô thuận lợi, chúng tôi dự đoán lợi nhuận toàn thị trường có thể tăng 18% vào năm 2025 sau khi tăng 16% vào năm 2024. Do đó, mức P/E dự phóng cho năm 2025 được dự báo là khoảng 11,3 lần trong kịch bản cơ sở, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội để bắt đầu kiếm lợi nhuận vào năm 2025”, PHS nhận định.

Với các nhà đầu tư chứng chỉ quỹ, theo Fmarket, nên tập trung vào bức tranh dài hạn khi đầu tư, tránh lướt sóng liên tục. Đầu tư định kỳ là một lựa chọn thông minh trong việc tích lũy và tăng trưởng tài sản một cách bền vững và hiệu quả trong dài hạn.