HPG – Cơ hội lợi nhuận 6.06%

Nhận định trong thời gian tới:

• Kỳ vọng thị trường thép hồi phục kể từ năm 2025 khi thị trường bất động sản nội địa dự kiến khởi sắc nhờ các chính sách hỗ trợ, cùng với đó là việc tiến độ giải ngân đầu tư công được tăng tốc từ Q4/2024
• Dự án Dung Quất 2 hiện nay đã hoàn thành được hơn 80% phân kì 1 và 50% phân kì 2, dự kiến chạy vận hành cuối năm 2024 và chạy thực tế năm 2025. Điều này sẽ giúp nâng cao công suất sản xuất thép của Hòa Phát kể từ giai đoạn 2025 trở đi.
• Mảng nông nghiệp dự kiến vẫn tăng trưởng ổn định khi biên lợi nhận dự đoán ở mức 14-15% giai đoạn 2024-2025 nhờ giá thịt heo có xu hướng tăng và giá ngũ cốc đầu vào có xu hướng giảm.

Chúng tôi kỳ vọng năm 2025 HPG tăng trưởng lợi nhuận lên hơn 15 nghìn tỷ đồng, với P/B dự phóng là 1.5 lần, giá mục tiêu là 33,500 VND/cổ phiếu.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, cổ phiếu HPG có động thái tăng từ dải dưới của Bollinger Bands, cắt lên MA5 và chuẩn bị cắt lên MA200. RSI trở lại sát ngưỡng trung vị cùng MACD cho thấy áp lực giảm điểm đang suy yếu và có thể đảo chiều trong 1-2 phiên tới.

• Điểm tham gia: 26.4 (cắt lên MA200)
• Điểm chốt lời: 28 (ngưỡng kháng cự) (+6.06%)
• Điểm cắt lỗ: 24.6 (-6.82%)