Tháng 10/2024 khép lại với diễn biến kém tích cực của thị trường chứng khoán Việt Nam. VN-Index không thể chinh phục mốc tâm lý quan trọng 1.300 điểm, thay vào đó giảm sâu xuống 1.264 điểm, tương ứng mức giảm 1,82% so với tháng trước. Thanh khoản sụt giảm mạnh và áp lực bán gia tăng từ khối ngoại khiến tâm lý nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn.

Thanh khoản thấp, tâm lý nhà đầu tư chùng xuống

Thanh khoản thị trường trong tháng 10 giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3/2024, với giá trị giao dịch trung bình chỉ đạt 16.047 tỷ đồng/phiên. Dòng tiền suy giảm mạnh, đặc biệt trong các phiên giữa và cuối tháng, phản ánh tâm lý dè dặt của nhà đầu tư.

Mặc dù nhiều doanh nghiệp công bố kết quả kinh doanh quý III khả quan, thị trường vẫn thiếu động lực phục hồi do lo ngại từ các yếu tố kinh tế vĩ mô và bất ổn quốc tế. Chỉ số VN-Index gặp khó khăn tại các mốc hỗ trợ quan trọng, kết thúc tháng tại 1.264 điểm, thấp hơn 1,8% so với tháng 9.

Khối ngoại gia tăng áp lực bán

Khối ngoại tiếp tục là nhân tố gây áp lực lớn lên thị trường khi giá trị bán ròng tại ba sàn đạt hơn 10.000 tỷ đồng, gấp 4 lần tháng trước. Các cổ phiếu bị bán ròng nhiều nhất gồm VIB (-5.401 tỷ), MSN (-1.440 tỷ) và VHM (-1.042 tỷ). Ở chiều ngược lại, nhóm này mua ròng TCB (1.144 tỷ), VPB (498 tỷ) và NTL (281 tỷ).

Ngược lại, tự doanh chứng khoán ghi nhận mức mua ròng ấn tượng với tổng giá trị đạt 5.289 tỷ đồng, cao nhất trong vòng một năm. Các cổ phiếu như EIB (536 tỷ), VIB (457 tỷ) và MWG (381 tỷ) là tâm điểm mua vào của nhóm này. Trong khi đó, nhà đầu tư cá nhân giảm lực cầu 23% so với tháng trước, đạt 4.109 tỷ đồng. Lực mua tập trung ở các mã VIB (4.218 tỷ) và MSN (1.215 tỷ), trong khi lực bán ròng mạnh ở VHM (-2.513 tỷ) và EIB (-1.087 tỷ).

Tổng cộng, 78.300 tỷ đồng đã rút khỏi thị trường chứng khoán Việt Nam sau 9 tháng liên tục bán ròng bởi các nhà đầu tư ngoại quốc.

Cổ phiếu VN30 trở thành gánh nặng

Nhóm VN30, vốn là nhóm chỉ số dẫn dắt thị trường, tiếp tục trở thành gánh nặng khi có tới 21 mã giảm giá trong tháng. GVR và POW giảm mạnh trên 8%, phản ánh dòng tiền yếu và áp lực bán gia tăng. Ngược lại, STB nổi bật với mức tăng 5,5%, đạt đỉnh lịch sử.

Một số ngành như thép, công nghệ thông tin, và truyền thông ghi nhận dòng tiền tích cực, nhưng không đủ sức kéo thị trường tăng điểm. Trong khi đó, dầu khí, hóa chất, bất động sản, ngân hàng và chứng khoán là các nhóm chịu áp lực bán mạnh nhất.

Chiến lược tháng 11/2024: Lựa chọn cổ phiếu cẩn trọng

ABS Research nhận định tâm lý thị trường vẫn yếu, đặc biệt khi nhà đầu tư chờ đợi kết quả bầu cử Tổng thống Mỹ ngày 5/11 và các thông tin kinh tế vĩ mô toàn cầu. Dòng tiền có thể cải thiện nếu các yếu tố như lạm phát và tăng trưởng việc làm ở Mỹ hay dữ liệu sản xuất tại các nền kinh tế lớn, trở nên tích cực hơn.

Trong tháng 11, ba kịch bản vận động của VN-Index được ABS dự báo:

- Hỗ trợ: 1.164, 1.190, 1.225 điểm.

- Kháng cự: 1.305, 1.316, 1.350 điểm.

ABS cũng khuyến nghị tập trung vào các nhóm cổ phiếu hưởng lợi từ xu hướng vĩ mô, bao gồm bất động sản khu công nghiệp, dệt may, thủy sản, công nghệ, và thực phẩm. Một số mã cổ phiếu tiềm năng như TCM, DTD, LHG, SZC, VHC và ANV được dự báo có thể tăng giá từ 10-30%.

Những thông tin cần theo dõi

Thị trường chứng khoán toàn cầu tiếp tục chịu ảnh hưởng từ các vấn đề kinh tế và chính trị, như chính sách của chính phủ Mỹ nếu ông Trump tái đắc cử, hay những điều chỉnh trong lãi suất. Trong nước, nhà đầu tư cần chú ý đến các dự án luật sửa đổi, đầu tư công và các tín hiệu hỗ trợ từ chính sách kinh tế.

ABS Research khuyến nghị nhà đầu tư nên duy trì sự thận trọng, tập trung vào các cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt và triển vọng tăng trưởng bền vững, đồng thời theo dõi sát sao các yếu tố vĩ mô trong và ngoài nước để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.

Xem thêm tại nguoiquansat.vn