Khuyến nghị đánh giá cổ phiếu TAL

CTCK Viettinbank (CTS) đã sử dụng kết hợp hai phương pháp định giá, bao gồm giá trị tài sản ròng (RNAV) và so sánh giá trị sổ cái với giá cổ phiếu (P/B), với tỷ lệ trọng số là 70:30 để đưa ra giá trị mục tiêu cổ phiếu TAL của CTCP Đầu tư Bất động sản Taseco (Taseco Land) là 31.400 đồng/cp. Hơn nữa, CTS cũng đưa ra khuyến nghị đánh giá cho mã cổ phiếu này.

Ngày 9/1 đánh dấu ngày đầu tiên cổ phiếu TAL lên sàn UPCoM. Kết thúc phiên giao dịch, giá cổ phiếu TAL tăng 21,43% lên mức 25.500 đồng/cp, mạng lại giá trị vốn hóa thị trường đạt 7.573 tỷ đồng. Khối lượng giao dịch đạt 326.600 đơn vị.

Với quỹ đất sạch và pháp lý đầy đủ, Taseco Land đã xây dựng một cơ sở vững chắc cho việc triển khai các dự án nhà ở trong tương lai, ước tính có khoảng 40 dự án với quỹ đất lên đến hơn 2.000 ha, tập trung vào nhiều thị trường tiềm năng như Phú Quốc, Quảng Ninh và Thanh Hóa.

Taseco Land đang tìm kiếm cơ hội tăng trưởng doanh thu bằng cách tham gia vào lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp để hưởng lợi từ làn sóng đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) vào Việt Nam. Cụ thể, công ty đã tiến hành đầu tư và giải phóng mặt bằng tại Đồng Văn III. Đồng thời, Taseco Land đang tham gia, nghiên cứu và lên kế hoạch đầu tư vào các tỉnh có nhiều khu công nghiệp trọng điểm như Bắc Ninh và Hà Nam.

Dù thị trường bất động sản đang gặp nhiều khó khăn và trầm lắng, và nhu cầu mua nhà đất giảm, các công ty bất động sản, bao gồm Taseco Land, đều đối mặt với khó khăn trong việc tiêu thụ sản phẩm cũng như giới thiệu các sản phẩm nhà ở mới.

Ảnh minh họa

Khuyến nghị khả quan cổ phiếu C4G

CTCP Chứng khoán Mirae Asset (MASVN) đã thực hiện đánh giá tích cực đối với CTCP Tập đoàn CIENCO4 (C4G). Dự kiến, doanh thu lớn trong những năm tiếp theo sẽ đến từ việc C4G tiếp tục tham gia vào các dự án đầu tư công, với vị thế mạnh mẽ và giá trị Backlog (tổng giá trị hợp đồng đang chờ thi công) lớn.

Trong 9 tháng đầu năm 2023, C4G ghi nhận doanh thu 1.788 tỷ đồng (giảm 4,8% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 103,3 tỷ đồng (giảm 6% so với cùng kỳ). Biên lợi nhuận gộp tăng từ 11,6% lên 15,5%, mặc dù chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng.

C4G tập trung vào dự án sân bay Long Thành, đặc biệt là gói thầu số 4.6 với tổng mức đầu tư hơn 8.100 tỷ đồng. Đây được xem là trọng tâm quan trọng của C4G trong cơ cấu doanh thu của họ. Ngoài ra, C4G cũng có nhiều dự án khác như Vành đai 3-TP.HCM, Vành đai 4-Hà Nội, Cao tốc Khánh Hòa-Buôn Mê Thuột, và dự án nâng cấp Quốc Lộ 14B.

MASVN dự đoán doanh thu và lợi nhuận sau thuế của C4G trong năm 2023 giảm nhẹ, lần lượt là 2.672 tỷ và 176 tỷ đồng. Đồng thời, dự báo năm 2024 sẽ là một năm tích cực với doanh thu 3.313 tỷ đồng (tăng 24%) và lợi nhuận sau thuế 292 tỷ đồng (tăng 66%). Biên lợi nhuận gộp được dự kiến cải thiện và các chi phí tăng đều, trong khi EPS dự đoán năm 2024 là 816 đồng/cổ phiếu, với mức P/E dự kiến thấp hơn mức trung bình 5 năm của doanh nghiệp.

Khuyến nghị mua cổ phiếu PC1

CTCK VNDirect (VND) khuyến nghị mua cổ phiếu PC1 của CTCP Tập Đoàn PC1 với giá mục tiêu 30.442 đồng/cp.

VND dự kiến PC1 sẽ đạt lợi nhuận ròng tăng 235% so với mức thấp của năm 2023, chủ yếu nhờ vào sự cải thiện của tất cả các phân khúc kinh doanh, đặc biệt là xây dựng điện.

Tỷ lệ P/E TTM của PC1 ghi nhận mức cao so với mức trung bình 5 năm, tương ứng khoảng 13 lần, điều này phản ánh sự kỳ vọng tích cực của thị trường về việc khôi phục thu nhập đáng kể. Do đó, tỷ lệ P/E được dự kiến cho năm 2024 ở mức 11 lần.

Sự khởi công của đường dây truyền tải 500kV cũng làm tăng triển vọng xây dựng nguồn điện trong tương lai. Với vị thế hàng đầu của PC1 trong lĩnh vực xây dựng điện tại Việt Nam, VND tin rằng doanh nghiệp có đủ lợi thế để đảm bảo nhận được các gói thầu có giá trị cho dự án đường dây truyền tải 500 kV Quảng Trạch Phố Nội.

Dự án lớn này bao gồm bốn đoạn, với chiều dài 514 km và tổng vốn đầu tư là 23.000 tỷ đồng (944 triệu USD). Việc xây dựng giai đoạn đầu tiên đã bắt đầu từ tháng 10 năm 2023. VND dự báo tổng giá trị xây dựng tồn đọng sẽ tăng 30,0% lên 11.390 tỷ đồng (468 triệu USD) trong năm tài chính 2024. Do đó, VND kỳ vọng doanh thu từ xây dựng điện của PC1 sẽ tăng lần lượt là 77,7% và 14,2% so với cùng kỳ trong năm tài chính 2024/2025.

>> Triển vọng vĩ mô 2024 hướng đến mục tiêu chứng khoán năm Rồng hưng thịnh

Xem thêm tại nguoiquansat.vn