Chứng khoán SSI (SSI): Khuyến nghị khả quan HAH

SSI khuyến nghị khả quan cổ phiếu CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HAH), giá mục tiêu 1 năm là 45.900 đồng/cp, tiềm năng tăng giá là 8,5% theo luận điểm đầu tư sau:

SSI đã dự báo xu hướng phục hồi từ quý II tới quý III/2024 nhưng dữ liệu xuất nhập khẩu tính đến thời điểm hiện tại cho thấy sự phục hồi về sản lượng hoạt động có thể sẽ vượt kỳ vọng của nhóm phân tích.

Trong khi đó, giá cước vận tải tàu container toàn cầu tiếp tục duy trì ổn định ở cả thị trường giao ngay và cho thuê tàu định hạn. Đáng chú ý là chỉ số container toàn cầu, đại diện cho giá cước vận tải container giao ngay cho các tuyến vận tải quốc tế lớn đã quay về vùng của dịch Covid, trong khi giá thuê tàu định hạn trọng tải 1.700 TEU đã tăng 65% so với đầu năm.

Về hoạt động kinh doanh của HAH, việc giá cước neo cao trong thời gian dài hơn sẽ ảnh hưởng tích cực các hợp đồng cho thuê tàu định hạn sẽ hết hạn hợp đồng từ quý IV/2024 trở đi, cũng như giá cước giao ngay trên các tuyến nội địa vẫn chưa phục hồi mạnh kể từ đầu năm 2024.

SSI cho rằng lợi nhuận sẽ phục hồi do môi trường giá cước thuận lợi và tăng trưởng nhu cầu gần đây được phản ánh trong dữ liệu xuất nhập khẩu tháng 4 và giữa tháng 5.

Chứng khoán ACB (ACBS): Khuyến nghị khả quan FPT

ACBS khuyến nghị khả quan CTCP FPT (FPT), giá mục tiêu vào cuối năm 2025 là 152.800 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Công ty duy trì kết quả kinh doanh tích cực trong quý I/2024 nhờ đà tăng trưởng vững chắc của mảng dịch vụ CNTT thị trường nước ngoài, phù hợp với kỳ vọng của nhóm phân tích.

FPT công bố doanh thu quý I đạt 14.093 tỷ đồng (+20,6% svck) và LNTT 2.534 tỷ đồng (+19,5% svck). Kết quả tương ứng trong tháng 4/2024 là 18.989 tỷ đồng (+20,6% svck) và 3.447 tỷ đồng (+19,7% svck).

ACBS duy trì dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế cho FPT trong năm 2024 lần lượt là 63.151 tỷ đồng (+20,0% svck) và 10.903 tỷ đồng (+18,5% svck) và dự phóng mức tăng trưởng tương ứng là 19,6% svck và 23,2% svck cho năm 2025.

ACBS phân tích chỉ số tài chính của FPT

Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV): Khuyến nghị mua NKG

KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Thép Nam Kim (NKG), giá mục tiêu 31.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

NKG ghi nhận lợi nhuận sau thuế quý I đạt 150 tỷ đồng nhờ: (1) sản lượng tiêu thụ tăng 31% svck, đáng chú ý, tiêu thụ từ kênh xuất khẩu tăng 65% svck và (2) biên lãi gộp tăng 757bps so với mức nền thấp sau khi đã xử lý hết hàng tồn kho giá cao trong 2023.

Sản lượng tiêu thụ quý II/2024 có thể tăng 10% svck, ước tính đạt 280.000 tấn. KBSV ước tính sản lượng tiêu thụ cả năm 2024 đạt 1,03 triệu tấn (xấp xỉ 103% kế hoạch) với động lực tăng trưởng chính từ kênh xuất khẩu, đồng thời, tiêu thụ nội địa sẽ hồi phục mạnh mẽ hơn.

Nhóm phân tích kỳ vọng giá thép sẽ bước vào chu kỳ tăng mới với các luận điểm như: (1) giá HRC đã tạo đáy trung hạn tại vùng 530-550 USD/tấn, (2) thị trường bất động sản Trung Quốc dần phục hồi sau nhờ những chính sách hỗ trợ của chính phủ, (3) nhu cầu tiêu thụ nội địa gia tăng mạnh mẽ hơn trong nửa sau của 2024 nhờ nhu cầu xây dựng, sản xuất máy móc gia tăng.

Nhà máy Nam Kim Phú Mỹ (vốn đầu tư 4,500 tỷ đồng) được bắt đầu xây dựng từ tháng 4/2024 và dự kiến bắt đầu sản xuất ra sản phẩm từ quý I/2026, ban lãnh đạo kỳ vọng tới 2027 nhà máy sẽ hoạt động 100% công suất, tổng công suất 2 triệu tấn/năm.

Xem thêm tại nguoiquansat.vn