Động nào dẫn dắt ngành ngân hàng vươn xa trong năm 2025?

Tín dụng tăng trưởng mạnh mẽ

Tính đến ngày 31/12/2024, tín dụng nền kinh tế tăng khoảng 15,08 % so với cuối năm 2023, tương đương với 2,1 triệu tỷ đồng đã được bơm vào nền kinh tế. Đây là thông tin tại họp báo thông tin kết quả hoạt động ngân hàng năm 2024 và triển khai nhiệm vụ năm 2025 do Ngân hàng Nhà nước tổ chức chiều ngày 7/1/2025 tại Hà Nội.

Năm 2025, Ngân hàng Nhà nước dự kiến tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống ở mức 16%, cao hơn so với kế hoạch năm 2024. Mức giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng của tổ chức tín dụng căn cứ kết quả chấm điểm xếp hạng năm 2023 theo quy định tại Thông tư 52/2018/TT-NHNN (đã được sửa đổi, bổ sung) nhân với hệ số áp dụng chung cho các ngân hàng.

Động nào dẫn dắt ngành ngân hàng vươn xa trong năm 2025?- Ảnh 1.

Ảnh minh họa

Theo kế hoạch này, dư nợ tín dụng của nền kinh tế dự kiến sẽ đạt mức hơn 18,1 triệu tỷ đồng vào cuối năm 2025. Điều này có nghĩa, ngành ngân hàng bơm ra nền kinh tế gần 2,5 triệu tỷ đồng trong năm 2025.

Với những chỉ tiêu như vậy, các chuyên gia kinh tế cho rằng, mục tiêu tăng trưởng 16% có nhiều khả năng thực hiện được do sức khỏe của nền kinh tế ngày một tốt hơn, đà tăng trưởng của năm 2024 sẽ là lực đẩy lớn cho các doanh nghiệp.

Theo phân tích của Công ty Cổ phần Chứng khoán MB (MBS), tăng trưởng tín dụng năm 2025 sẽ được thúc đẩy bởi sự phục hồi mạnh mẽ của nền kinh tế Việt Nam. Động lực chính đến từ sự khởi sắc trong hoạt động sản xuất và thương mại, nhờ nhu cầu trong và ngoài nước gia tăng. Điều này cho phép Ngân hàng Nhà nước (NHNN) duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng trong năm tới.

Ngoài ra, tỷ lệ giải ngân đầu tư công cao cũng được xem là yếu tố hỗ trợ quan trọng. MBS dự báo rằng đầu tư công sẽ tạo ra việc làm, gia tăng nhu cầu tín dụng, đồng thời thúc đẩy các dự án cơ sở hạ tầng lớn trong giai đoạn 2021-2025.

Các công ty phân tích thị trường cho rằng cầu tín dụng tiêu dùng có thể sẽ cải thiện do kinh tế đi vào giai đoạn tăng trưởng mới. Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) kỳ vọng động lực tăng trưởng tín dụng năm 2025 đến từ mặt bằng lãi suất thấp tạo lực đẩy cho nhu cầu vốn; tín dụng bán lẻ tăng tốc với lực đẩy từ hoạt động kinh doanh và tiêu dùng cũng như vay mua nhà; tín dụng bán buôn tiếp tục duy trì ổn định.

Nguồn vốn ngân hàng dồi dào

Cuối năm 2024, các ngân hàng đã đồng loạt đẩy mạnh hoạt động tăng vốn, tạo nên không khí sôi động trên thị trường tài chính nhằm đáp ứng yêu cầu quản trị rủi ro, mở rộng dư nợ tín dụng và chuẩn bị nền tảng vững chắc cho năm 2025.

Ngày 3/1/2025, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã chấp thuận cho Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (MCK: SHB, sàn HoSE) phát hành gần 403 triệu cổ phiếu để trả cổ tức năm 2023 với tỷ lệ 11%, tương ứng cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được nhận thêm 11 cổ phiếu mới.

Nguồn vốn được sử dụng để phát hành cổ phiếu trả cổ tức là lợi nhuận sau thuế chưa phân phối sau khi đã trích lập đầy đủ các quỹ theo quy định pháp luật và lợi nhuận năm trước còn lại chưa chia theo báo cáo tài chính kiểm toán tại thời điểm 31/12/2023.

Động nào dẫn dắt ngành ngân hàng vươn xa trong năm 2025?- Ảnh 2.

Ảnh minh họa

Sau khi hoàn tất, vốn điều lệ của SHB tăng thêm 4.028,6 tỷ đồng, qua đó tăng từ 36.630 tỷ đồng lên 40.658 tỷ đồng. Với số vốn điều lệ này, SHB tiếp tục nằm trong top 5 ngân hàng tư nhân lớn nhất hệ thống.

Trước đó, ngày 24/12/2024, Ngân hàng Nhà nước cũng cho phép Ngân hàng TMCP Bắc Á (Bac A Bank, MCK: BAB, sàn HNX) tăng vốn điều lệ thêm tối đa 1.578,9 tỷ đồng; trong đó, 620,8 tỷ đồng từ nguồn lợi nhuận lũy kế chưa phân phối đến cuối năm 2023 và 958,02 tỷ đồng thông qua chào bán thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu.

Ngày 17/12/2024, Ngân hàng Nhà nước đã có công văn chấp thuận cho Ngân hàng TMCP Lộc Phát Việt Nam (LPBank, MCK: LPB, sàn HoSE) tăng vốn điều lệ.

Cụ thể, NHNN đã chấp thuận cho LPBank tăng vốn điều lệ thêm tối đa gần 4.296,8 tỷ đồng theo phương án tăng vốn điều lệ năm 2024 đã được Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2024 của LPBank thông qua trước đó.

Theo phương án này, LPBank dự kiến sẽ phát hành gần 429,7 triệu cổ phiếu để trả cổ tức cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 16,8%. Tổng giá trị phát hành tính theo mệnh giá gần 4.296,8 tỷ đồng.

LPBank cho biết nguồn vốn phát hành là từ nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tính đến ngày 31/12/2023 trên báo cáo tài chính kiểm toán năm 2023 của ngân hàng.

Cũng trong tháng 12/2024, Ngân hàng Nhà nước đã có quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ tại Giấy phép thành lập và hoạt động của Ngân hàng TMCP Quốc dân (NCB).

Theo đó, vốn điều lệ của NCB chính thức được điều chỉnh tăng từ hơn 5.600 tỷ đồng lên gần 11.800 tỷ đồng, sau khi phát hành thành công hơn 617 triệu cổ phiếu trong đợt chào bán cho các nhà đầu tư trong nước, với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu, thu về hơn 6.178 tỷ đồng. Đợt phát hành đã kết thúc vào ngày 26/11/2024.

Ngoài ra, Ngân hàng TMCP Phát triển TP. Hồ Chí Minh (HDBank, MCK: HDB, sàn HoSE) cũng đã thực hiện nâng vốn điều lệ lên hơn 35.101,4 tỷ đồng thông qua phát hành cổ phiếu để trả cổ tức cho cổ đông.

Theo đó, HDBank dự kiến phát hành hơn 582,5 triệu cổ phiếu để trả cổ tức 2023 cho cổ đông, tổng giá trị phát hành theo mệnh giá hơn 5.825,1 tỷ đồng. Nguồn vốn phát hành được lấy từ nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tích lũy trong Báo cáo tài chính hợp nhất năm 2023 đã được kiểm toán độc lập sau khi trích lập các quỹ.

Việc tăng vốn điều lệ giúp các ngân hàng nâng cao năng lực tài chính, khả năng cạnh tranh và đáp ứng yêu cầu về an toàn vốn trong dự thảo Thông tư của Ngân hàng nhà nước.

Dự thảo này đặt mục tiêu tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu tăng lên 10,5% từ năm 2033, bao gồm vốn cấp 1 tối thiểu 6%, vốn lõi cấp 1 là 4,5%, tổng vốn cấp 1 và cấp 2 là 8%, cùng vốn đệm bảo toàn 2,5%. Tỷ lệ vốn đệm này sẽ được điều chỉnh linh hoạt, đảm bảo ngân hàng có khả năng chống chịu trước các biến động kinh tế và hỗ trợ sự phát triển bền vững.

Kỳ vọng lợi nhuận ngân hàng sẽ khởi sắc

Các chuyên gia nhận định rằng, dù đối mặt với nhiều thách thức, triển vọng lợi nhuận của ngành ngân hàng trong năm 2025 vẫn rất khả quan.

Công ty Chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (VCBS) dự báo, NIM (biên lãi ròng) sẽ tăng nhẹ trong năm 2025 khi chi phí vốn được hỗ trợ bởi mặt bằng lãi suất huy động duy trì ở mức thấp và kỳ vọng tỷ giá hạ nhiệt kéo giảm lãi suất trên thị trường hai. Ngoài ra, dư địa giảm lãi suất đầu ra cũng không còn nhiều, giúp hỗ trợ NIM.

Tiềm năng mở rộng NIM mạnh mẽ thuộc về nhóm ngân hàng tư nhân có thế mạnh về bán lẻ và tiền gửi không kỳ hạn (CASA), có chất lượng tài sản tốt, tập khách hàng có khả năng trả nợ hồi phục nhanh chóng.

Theo VCBS, các ngân hàng tư nhân có thể mạnh về bán lẻ và CASA sẽ có khả năng mở rộng NIM nhiều nhất. Trong bối cảnh NIM nhích nhẹ và tăng trưởng tín dụng có thể đạt 14%-15%, lợi nhuận ngành ngân hàng sẽ tăng 15% vào năm 2025. Tuy nhiên, tăng trưởng lợi nhuận sẽ có sự phân hóa mạnh.

Cụ thể, các ngân hàng quốc doanh được kỳ vọng sẽ báo cáo lợi nhuận tăng trưởng 12% trong năm 2025, trong khi nhóm ngân hàng tư nhân năng động sẽ có lợi nhuận tăng trưởng tới 20%. Các ngân hàng còn lại, thường có quy mô nhỏ hơn sẽ chứng kiến lợi nhuận đi lên chỉ khiêm tốn 8%.

Theo kết quả khảo sát xu hướng kinh doanh do Ngân hàng Nhà nước thực hiện tháng 1/2025, có tới 85,1% tổ chức tín dụng dự báo lợi nhuận sẽ tăng trưởng dương so với năm 2024, bên cạnh đó, vẫn có 9,6% tổ chức tín dụng lo ngại lợi nhuận tăng trưởng âm trong năm tín dụng, lãi suất và tỷ giá của Ngân hàng Nhà nước”.

Khánh Hân (t/h)

Xem thêm tại antt.nguoiduatin.vn